O único motivo #eurusd

 

Diariamente é publicado algum artigo sobre as criptomoedas, e em especial sobre o Bitcoin. Minha irmã outro dia me perguntou o que eu achava de investir, pois uma amiga comentou que é a forma de ficar milionária.

Confesso que ensaiei diversas vezes entrar, mas tem alguma coisa interna que me bloqueia.  Fiquei pensando um pouco nos motivos, e talvez o principal seja que o Bitcoin para mim não representa nada, literalmente apenda um bit de computador!

Entendo todos os motivos apontados pelos admiradores, mas moeda não é mesmo — no máximo, poderia se encaixar como um investimento em algo que com escassez. Não posso supor que sua utilidade somente seja grande para quem quer fugir das autoridades por negociar algo ilegal (drogas), ou porque um país está em hiperinflação (Venezuela); seria muito pouco.

Tudo isso não impede que continue subindo, pois o interesse do público aumenta dia a dia; tanto é verdade que ontem foi o lançamento das ações da Coinbase, que comento a seguir através de artigo de Paulo Vigna publicado no Wall Street Journal.

A Coinbase Global Inc. obteve uma avaliação de US$ 85 bilhões em sua estreia no mercado de ações na quarta-feira, um divisor de águas para uma indústria que começou há uma década como um experimento em dinheiro digital.

As ações da Coinbase, a primeira grande empresa focada em bitcoin a testar o mercado público dos EUA, abriram a US$ 381 na Nasdaq, subiram até US $ 429,54 nos primeiros minutos de negociação e terminaram a sessão em US $ 328,28. A Coinbase tornou-se pública através de uma listagem direta com a sigla COIN.

A bolsa havia fixado um preço de referência de US $ 250 na terça-feira, mas nenhuma negociação foi executada a esse preço. Embora a Coinbase tenha sido avaliada pela última vez em cerca de US$ 8 bilhões em uma rodada de captação de recursos em 2018, alguns analistas projetaram que sua avaliação poderia superar US$ 100 bilhões com base na negociação no mercado privado. Superou esse nível na quarta-feira antes de recuar.

Os investidores devem considerar os movimentos voláteis uma indicação de como essa ação pode ser negociada, disse Daniel Ives, analista da Wedbush Securities.

"Isso vai ser uma montanha-russa", disse ele, acrescentando que haveria muitos investidores entrando e saindo das ações”.

Fundada por Brian Armstrong e Fred Ehrsam em 2012, a Coinbase se tornou uma das empresas mais significativas do mercado cripto. Ela lista para negociação cerca de 50 criptomoedas além do bitcoin. Hoje conta com mais de 1.000 funcionários atendendo mais de 56 milhões de clientes em 100 países.

A estreia da Coinbase nos mercados públicos parece semelhante à de outras empresas do setor que se tornaram públicas, como a Netscape na década de 1990, disse Barry Schuler, que é diretor-gerente do DFJ Growth Fund, um investidor da Coinbase e ex-presidente e executivo-chefe da AOL Time Warner.

"Tanto para a Coinbase quanto para criptomoedas, esta é a passagem para a maioridade", disse ele.

As listagens diretas diferem das ofertas públicas iniciais tradicionais, em que as empresas levam suas ações diretamente para o mercado de ações. As empresas são capazes de economizar dinheiro em relação a um IPO mais tradicional, que seria desembolsado para os bancos de investimento. Essa opção de ir a público não é tão comum quanto os IPOs tradicionais.

Embora a Coinbase não tenha arrecadado dinheiro em sua oferta, terminou o dia como uma das maiores estreias de tecnologia de todos os tempos, com base na capitalização de mercado. Sua avaliação é comparável à do Facebook Inc. em seu primeiro dia de negociação em 2012 e à do Airbnb Inc. no ano passado.

"Para muitas pessoas, a criptomoeda ainda parece um jogo de segunda divisão", disse Gil Luria, analista da D.A. Davidson, que acompanha o bitcoin desde seu início. "Uma vez que você tem uma empresa de capitalização de mercado de US$ 100 bilhões, e tudo o que eles fazem é comprar e vender cripto, todos terão uma revelação de que isso é real."

É típico que as empresas do Vale do Silício se tornem públicas antes de terem lucro. A Coinbase, no entanto, já está no azul. Só no primeiro trimestre, a empresa estimou que ganhou entre US$ 730 milhões e US$ 800 milhões, mais que o dobro dos US$ 322 milhões que faturou em todo o ano de 2020.

De fato, a valorização da Coinbase está intrinsecamente ligada às frenéticas oscilações do Bitcoin. Em 2019, um ano de baixa para as criptomoedas, a empresa perdeu US$ 31 milhões. Armstrong avisou os investidores no prospecto da Coinbase que haveria momentos em que a empresa não ganharia dinheiro.

De certa forma, comprar a Coinbase é como apostar em todo o setor, disse Elad Gil, outra investidora inicial da Coinbase. "Eu os vejo como um ótimo índice de criptomoedas."

Os reguladores dos EUA têm visto as criptomoedas com ceticismo, muitas vezes observando que os criminosos às vezes usam esses instrumentos para lavar dinheiro. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse na quarta-feira que hesita em compará-las às moedas, uma vez que raramente são usadas para comprar bens e serviços.

"Pensamos neles mais como criptoativos, porque o que as pessoas chamam de criptomoedas — elas são realmente veículos para especulação", disse Powell. "É um pouco como o ouro. Por milhares de anos, os seres humanos deram ao ouro esse valor especial que ele não tem do ponto de vista industrial."

Os preços das criptomoedas subiram quarta-feira para níveis recordes,  em antecipação à listagem da Coinbase. O Bitcoin bateu um recorde de US $ 64.829, e o Ethereum foi negociado até US $ 2.399, de acordo com o CoinDesk.

No entanto, outras ações relacionadas ao bitcoin caíram. A MicroStrategy Inc., que vem comprando bitcoin agressivamente desde o ano passado, caiu 13%. Tesla Inc., que começou a aceitar bitcoin para pagamentos e cujo fundador, Elon Musk, é um grande proselitista, caiu 4%. A Riot Blockchain, uma empresa de mineração de bitcoin, deslizou 15%.

O Grayscale Bitcoin Trust, um fundo fiduciário que se tornou um canal-chave para investidores tradicionais interessados no setor, caiu 6,2%.

O quadro a seguir é impressionante, apontando quanto tempo demorou para o Bitcoin atingiu a marca de U$ 1,0 trilhão e as principais companhias americanas que ultrapassaram essa marca. Você prefere possuir ações dessas companhias ou o Bitcoin? Não se preocupe se estão caras, mesmo com P/E acima de 30 é muito mais barato que um P/E ∞!

O Bank of America realizou uma pesquisa, perguntando aos administradores de recursos com mais de U$ 500 bilhões em ativos, se o Bitcoin era uma bolha ou não. Veja o resultado a seguir.

O que poderia me fazer mudar de ideia? Somente numa situação: se eu acreditasse que o dólar, ou qualquer outra moeda, vai virar pó. Somente nessa! Tenho a impressão de que em algum momento, por qualquer razão simples, o Bitcoin vai ter uma queda profunda — não esqueça: não há ninguém que possa segurar uma avalanche de vendas. Quero deixar claro que isso pode acontecer em preços muito mais elevados – U$ 100 mil, U$ 200 mil, ... pois tecnicamente não existe ainda nenhuma indicação de queda.

Aproveitando, coloco a seguir minhas considerações técnicas sobre o Bitcoin: Espero que a criptomoeda atinja a cotação entre U$ 66 mil e U$ 71 mil, daí em diante uma queda deveria levá-la ao nível de U$ 32 mil (a ser mais bem calculado), uma pequena queda de 50%! Se eu entrar, só entraria baseado na análise técnica e nesses níveis.

No post httodos-os-colegas-apanharam, fiz os seguintes comentários sobre o euro: ...” quando observado numa janela de 1 hora, estando prestes a completar 5 ondas. Assim que isso ocorrer, um pequeno movimento de retração deve ocorrer e é onde pretendemos sugerir um trade de compra., conforme destacado no gráfico a seguir” ...

Parece que o euro resolveu seguir os conselhos do Mosca e, ou já completou as 5 ondas, ou está prestes a completar. Acredito que é mais o primeiro caso, mas só consigo confirmação nos próximos dias. Supondo que seja esse o caso, apresento a seguir onde pretendo sugerir um trade de compra.

A moeda única deveria apresentar essa oportunidade num nível entre € 1,1880 e € 1,1810, sendo o mais provável algo no meio desse intervalo a € 1,1850. Recomendo que o leitor acompanhe o Mosca para se posicionar.

Neste caso, a paciência parece que prevaleceu, pois a moeda única foi quase até o limite de mudarmos de opinião. Esse é mais um exemplo onde nem sempre os níveis mais prováveis acontecessem, mas é necessário esgotar todas as possibilidades até que a violação de alguma regra te obrigue a reconsiderar.

O SP500 fechou a 4.170, com alta de 1,11%; o USDBRL a R$ 5,6202, com queda de 0,57%; o EURUSD a € 1,1967, com queda de 0,10%; e o ouro a U$ 1.763, com alta de 1,60%.

Fique ligado!