Bitcoin: a última alta? #bitcoin #ouro #gold

 

Nos últimos dias, os mercados reagiram de forma não esperada pelos participantes. Por um lado, o bticoin finalmente rompeu a barreira dos U$ 30 mil – como o Mosca havia projetado no post eua-micou-com-os-bitcoins; pelo outro, sua “recém separada” companheira, a bolsa de tecnologia nasdaq100, caiu. Será que isso quer dizer alguma coisa? Sim, uma não tem nada a ver com a outra, são elucubrações que os mercados inventam para justificar movimentos.

Recebi algumas mensagens de adeptos da criptomoedas testando meu ceticismo, acredito que não leem o Mosca, pois não posso ficar surpreso com algo que eu esperava.

Outros comentaristas buscam atrelar esse movimento a uma das narrativas , segundo a qual a derrocada do dólar está próxima — e por esse motivo os investidores estariam buscando refúgio nas criptomoedas. Entendo de outra formae, como costumo dizer que sempre é necessário um argumento, o grande filosofo alemão Nietzche já dizia há muito tempo: “melhor alguma explicação que nenhuma”. John Authers, que é um adepto das cripto moedas revelou os seus argumentos na Bloomberg.

Não muito tempo atrás, muitos estavam prontos para declarar o Bitcoin morto após o colapso espetacular de vários participantes importantes. O primeira é a FTX, uma corretora de criptomoedas cujo fundador ex-bilionário Sam Bankman-Fried parecia em certo momento ser o  jovem mais rico do mundo, mas que agora está prestes a defender suas ações antes do fim da empresa para se manter fora da prisão.

A dor ainda é sentida por aqueles que surfaram na onda - e acreditaram profundamente no futuro da moeda - enquanto o julgamento continua a dominar as manchetes. E não foi só a FTX. Outras empresas também caíram, reduzindo o entusiasmo pelas criptomoedas. Muitos entraram em 2023 marcados e, por um tempo, o futuro do Bitcoin não parecia brilhante. Mas o otimismo voltou a aparecer. E agora, isto:

Depois de começar o ano em cerca de US$ 16.500, a moeda mais do que dobrou de  valor, empurrando o preço de volta para cerca de US$ 35.000 – o nível mais alto em cerca de 18 meses. A recuperação no acumulado do ano em relação à queda dos ativos digitais de 2022 agora é de 105%. E embora ainda seja apenas metade de seu preço recorde de quase US$ 69.000 no final de 2021, a subida tem sido impressionante.

"SURPREENDENTE, se não chocante, que o Bitcoin tenha dobrado este ano", disse Peter Tchir da Academy Securities, que achou "impressionante o quão resiliente tem sido pós-SBF e os outros problemas no espaço cripto".

Mais recentemente, analistas atribuíram o aumento às esperanças de uma aprovação iminente dos  primeiros ETFs de Bitcoin à vista dos EUA. As gestoras de ativos BlackRock e Fidelity Investments estão entre as que estão na corrida para oferecer esses produtos. Um ETF de Bitcoin à vista é considerado um divisor de águas porque ofereceria aos investidores de varejo acesso fácil à negociação do token - como os Pontos de Retorno discutiram em julho. Mas a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA tem sido cética, negando dezenas de pedidos para iniciar um na última década.

Certamente parece que a aprovação do ETF pode afetar seriamente o preço. Na semana passada, o Bitcoin subiu brevemente 10% após um relatório errôneo de que a BlackRock havia obtido a aprovação da SEC para um ETF. Rapidamente devolveu tudo quando o relatório se revelou prematuro.

Tchir postula que o Bitcoin pode estar se beneficiando da bagunça em curso em Washington, porque implica que as autoridades estão "mais do que dispostas a gastar, gastar e gastar, aumentando o déficit com pouca consideração a quaisquer problemas potenciais de fazer isso". Em tal situação, a percepção de que o Bitcoin oferece uma reserva de valor poderia ajudá-lo - e, portanto, concebivelmente um papel para o Bitcoin poderia fazer parte da nova era fraturada.

Apesar do otimismo óbvio, Matt Maley, da Miller Tabak + Co, alerta para inúmeros falsos rompimentos este ano. Por exemplo, quando a moeda ultrapassou a faixa de US$ 20.000, ela caiu rapidamente. A mesma coisa aconteceu quando o Bitcoin "finalmente" rompeu acima de US$ 25.000 e subiu para US$ 30.000, disse ele. "As pessoas estão preocupadas que aconteça o mesmo desta vez. Está ficando sobrecomprado, então deve tomar um fôlego em breve. No entanto, se ele pode romper acima de US$ 35.000 mais rapidamente desta vez, deve finalmente obter algum impulso de alta sustentado."

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Também é possível que o Bitcoin esteja se beneficiando das percepções dele como um abrigo durante as dificuldades geopolíticas, em competição com o ouro. Para Charlie Morris, da ByteTree Asset Management, não é uma competição entre os dois. "São ambos. Um é proteção contra risco, o outro é tradicional, mais como os TIPS", disse. 21Shares Bytetree BOLD ETP, de US$ 4 milhões da Bytetree, lançado em abril de 2022, acompanha o desempenho do ouro físico e do Bitcoin. Até o momento, esse produto acompanhou bastante de perto o S&P 500, embora seja muito cedo para tirar conclusões sobre seu desempenho. O que é interessante, no entanto, é que o gráfico do desempenho do BOLD em relação ao principal ETF S&P 500 revela que eles dão um passeio comparativamente acidentado.

A fortuna favorece os ousados, até agora

Durante a maior parte de sua história, o Bitcoin foi muito, muito mais volátil até mesmo do que as ações - então a combinação com o ouro pode começar a torná-lo mais atraente. Como demonstra esta captura de tela (desculpas se não estiver totalmente claro) da volatilidade do bitcoin nos últimos dez anos, a moeda em si está sendo negociada de forma muito mais estável:

Mas o Bitcoin, disse ele, não é mais tão jovem assim. O Livro Branco que o lançou, afinal, foi publicado em Outubro de 2008. "É um ativo alternativo muito crível. Assim como o ouro. Eles são os mesmos no lado da oferta basicamente", disse ele. "Do lado da demanda, ainda é menos crível porque não é tão difundido quanto o ouro. Mas vai crescer."

Então, talvez as dificuldades de Sam Bankman-Fried possam ser vistas como dores de crescimento.

Queria destacar que a alta recente foi impulsionada pelo grande volume de posições vendidas nos mercados futuros – não leram o Mosca! Hahaha ..., e a possível aprovação de ETFs do bitcoin – conforme comentado acima. Os primeiros zeram suas posições e novos entrantes compraram na expectativa de aumento da demanda por esse novo instrumento. Talvez a melhor maneira de analisar o bitcoin seja a análise técnica, pois como é um ativo — se é que se pode classificar assim — que não produz nada, é pura oferta e demanda. No post acima comentei: ... “ A onda (e) em amarelo, de difícil cálculo, deveria ocorrer entre U$ 26 mil e U$ 25 mil. Terminada, levaria a cripto moeda a dois potências objetivos: incialmente ao redor de U$ 39 mil e que, se ultrapassado, podemos esperar U$ 50 mil” ...

No gráfico a seguir o bitcoin não poderia ser mais “obediente” aos parâmetros técnicos a mínima foi ao redor de U$ 26 mil. O primeiro objetivo seria ao redor de 40 mil que se ultrapassado levaria o bitcoin na casa dos U$ 50 mil.

- David, tem muita gente achando que o dólar virou pó e que a salvação é se proteger no bitcoin.

 O Mosca por enquanto não compartilha dessa ideia, mas é verdade que as contas publicas americanas estão se deteriorando com o Biden, um presidente gastão. Já vivi alguns momentos no passado cuja retórica era a mesma, me recordo quando o euro chegou a € 1,60 em julho de 2008; passados 15 anos, é mais provável que vá para a paridade agora, infligindo uma perda de 38%. Pegue as notícias dessa época e substitua as narrativas do euro pelo bitcoin, e vai perceber que são muito semelhantes.

A situação fiscal americana está piorando? Sem dúvida, como o gráfico a seguir aponta, as receitas estão caminhando num ritmo bem inferior ao das despesas obrigatórias, sem contar as outras. O que não se deve esquecer é que esse gráfico é estático, ou seja, se nada for feito é para onde caminha. Mas esse é um problema para daqui a 5, 10 anos — não para o próximo mês.

Em outros posts do passado, associei duas possibilidades para o que está ocorrendo agora.,Aa que considero mais provável, por enquanto, é a exposta acima; a outra tem objetivos bem maiores para o bitcoin, que só seriam aplicados caso a cripto ultrapassasse os U$ 50 mil.

Para os adeptos da criptomoeda, quero enfatizar que eu tenho uma visão cética do ponto de vista de fundamentos, mas baseio minhas decisões pelos gráficos, o que coloca o primeiro argumento em segundo plano. Reafirmo que o compromisso é com o bolso, e por enquanto o bitcoin deve subir!

Se mesmo assim você não se convenceu e acha que o dólar está virando pó, atento para o serviço prestado pelo Mosca 24/7 relatado no post 0800-mosca ! Hahaha ... Nesse post meus comentários sobre o ouro foram: ... “formação de 5 ondas na área destacada na elipse – numa janela menor se pode notar o seu desenvolvimento, falta completar; adentrar e ultrapassar a região destacada no retângulo entre U$ 1.908 / U$ 1.947. Admito que as chances aumentaram” ...

Muito bem, o ouro cumpriu com suas obrigações e completou 5 ondas num janela menor e ultrapassou os níveis sugeridos acima, desta forma, o Mosca está a busca de um nível para sugerir um trade de compra. Conforme o gráfico abaixo sugere esse nível deveria ocorrer entre U$ 1.923/ U$ 1.900 na retração de uma possível onda 2 laranja.

É garantido que o metal vai atingir o objetivo traçado de U$ 2.900? Ainda não, o ouro tem muitos pontos a serem alcançados a saber: primeiro ultrapassar a área demarcada em verde onde ocorreram 3 tentativas no passado em seguida o nível de U$ 2.115. Mas tudo isso não elimina a opção de trade na compra, o stop loss nos protege de um possível false break.

Quanto ao leitor que resolveu comprar conforme sugerido no post acima: ...” caso se queira entrar agora (U$ 1.870) vai pagar um preço um pouquinho mais alto” eu alocaria o stop loss no preço de entrada.

O SP500 fechou a 4.137, com queda de 1,18%; o USDBRL a R$ 4,9880, com queda de 0,13%; o EURUSD a € 1,0556, com queda de 0,12: e o ouro a U$ 1.983, com alta de 0,21%.

Fique ligado!