ACERTAR NA MOSCA

O fim de semana prolongado infelizmente seguiu a previsão, frio e muita chuva. O SP500 fechou a 1397 com queda de 0,39% o real a R$1,9074 com alta de 1,14% o euro a 1,3234 com baixa de 0,14% e a libra a 1,6230 com baixa de 0,22%. Fique ligado!

O cachorro é considerado amigo do homem, mas está doçura não é válida para todas as raças, especialmente os Pit Bulls conhecidos como extremamente agressivos, nem pensar passar perto. Por que está introdução? Vamos propor um trade que é arriscado por ser contra a tendencia de médio prazo, e que tem se mostrado muito firme. Qual o ativo? Nosso querido real, vamos comprar conforme indicado abaixo. Veja a figura acima, acredito numa pequena alta marginal no USD entre R$1.905/R$1.915 e em seguida uma queda  até a área do retângulo em verde. Embora arriscado o dólar precisa tomar um folego antes de uma nova alta. Trade : 30042012 Ativo : USDBRL Posição : Venda Entrada : R$1.91 Stoploss: R$1.95 Target : R$1.80 ( a ser melhor definido) Eu espero uma queda bem "confusa" com altos e baixos afinal estamos passando na frente do Pit Bull e ele está nervosinho, espero que não levemos uma mordida do bichinho....ahahah...

Quem não lembra do filme 2001 uma odisseia no espaço? Quando a nave espacial está na missão Júpiter, em busca do destino do sinal de rádio, vemos o astronauta Frank Poole correndo em círculos, e de fato os humanos são meros passageiros/prisioneiros, pois quem controla tudo na verdade é o computador HAL 9000 com inteligência artificial. 86% das operações realizadas na bolsa de Nova York são executadas por  High-frequency_trades , que tem como principais características: É uma estratégia quantitativa que analisa o anúncio de dados para implementar operações. As posições são mantidas por períodos muito curtos, de segundos a horas, com trades rápidos e frequentes, mais de 1000 por dia.  Nenhuma posição é mantida ao término do pregão. Não proporciona nenhum valor ao mercado apenas absorve capital de plataformas mais lentas de day trading. Que tal não é o HAL disseminado em inúmeras mesas de operações, ou melhor no computador dest...

Ontem foi a vez do Real Madrid ser desclassificado pelo Bayer de Munique, os dois times espanhóis considerados como amplos favoritos a participar da final foram eliminados. A superioridade futebolística deles  é visível, e se jogassem vários jogos em momentos diferentes no tempo, provavelmente ganhariam até com certa facilidade. Foi azar? Pode ser, mas existe uma ciência chamada socioeconomics  para quem estes resultados seriam previsíveis. Sem entrar no mérito, estes teóricos advogam que é a situação socioeconômica que identifica se a bolsa vai subir ou cair, e não o crescimento econômico, como é crença geral. Na área financeira também foi desenvolvida uma teoria denominada Financial Behaviour,   onde acredita-se que os mercados são movidos pelo comportamento dos investidores ao invés dos fundamentos. Então, por estes pontos de vista a derrota dos times espanhóis eram maiores que a lógica ditari...

Ontem teve um jogaço de futebol, o invencível Barcelona contra um não tão conhecido time Inglês Chelsea, este último tinha uma vantagem do placar, pois poderia perder até de 1 x 0 e se classificaria para a final da liga Européia. Foi uma lição de tática, o Chelsea jogou 90 minutos, totalmente trancado na defesa, enquanto o Barcelona tentava entrar. O Placar final foi 2 x 2, classificando o time inglês, e Ramires, jogador brasileiro, fez um gol maravilhoso num momento muito importante, da categoria de Messi, ou melhor Neymar... Vamos Santosssssssss! - David, agora quando você não tem o que falar, vai dar uma de comentarista de futebol? Está bem, vamos ao assunto do dia: Inglaterra, hoje saíram alguns dados do PIB e não foram nada bons, ficou classificado como double dip recession , que acontece quando a economia retrocede dois trimestres antes de se recuperar. Notem que está sendo pior que a recessão dos anos 30. O analista do Deutsche Bank mostrou um quadro...

Quem não ouviu Freddie Mercury cantar: We are the Champions? A música e a letra, mexem com a gente. Eu venho ultimamente escrevendo sobre a situação da indústria brasileira  out-of-box  e hoje me deparei com alguns dados comparativos que chamaram muito minha atenção. Esta tabela aponta a facilidade ou dificuldade, de fazer negócios num país, ficamos em 126º lugar, mas na frente da Tanzânia.... Ficamos em 2º lugar entre os países com os impostos mais elevados. No número de horas trabalhadas, por ano, para pagar os impostos, ficamos na frente disparados, mais de seis vezes do 2º colocado. O salário mínimo é o mais elevado dos BRIC´s. E por último quais foram as melhoras nas leis e regulamentação nestes últimos seis anos, Mínima! E o governo acha que gastar bilhões para segurar o câmbio, baixar os juros e implantar medidas protecionista irão solucionar estas distâncias quilométricas dos nossos competidores? O único consolo ...

Estamos observando o Governo brasileiro tomando uma série de medidas, para não permitir que a economia desacelere. Vejamos, de uma forma resumida, as principais ações: Câmbio - O BC tem comprado constantemente U$ remanescentes no mercado, almejando uma elevação das cotações, Impôs uma série de impostos para ingressos de recursos, com prazo inferiores a 5 anos, para citar algumas. Estas medidas motivaram os bancos a elevar suas posições compradas em U$, alem de detonar compras por parte de importadores que não tinham cobertura da moeda, e investidores que estavam apostando numa valorização do real. Juros - Usando a famosa frase "atirou no que viu e acertou no que não viu", começou uma roda de cortes nos juros básicos, com uma argumentação que a situação externa estava muito perigosa. Com o passar do tempo, e por causa de uma desaceleração interna momentânea, continuou neste processo. Fez uma rodada de Haraquiri nos juros dos bancos estatais e "solicitou genti...

Desde o inicio do Blog, eu venho alertando que a França sairia da "primeira" linha do euro para se juntar ao Club Med, e parece que este momento se aproxima cada vez mais rápido. Vocês sabem também que eu não acredito que o euro vai sobreviver da forma como foi idealizado. Neste final de semana serão realizadas eleições para Presidente, e o candidato de esquerda,  Francois Hollande, que vem usando o   liberté, égalité, fraternité, disseminado durante a Revolução Francesa do século XIX, é apontado com ligeira vantagem sobre Sarkosy. Não sou especialista em eleições, muito menos em sociologia, mas como concertar um país onde a ideia é de que o Estado tem que dar tudo e o cidadão só o necessário? Nenhum dos candidatos tem a intenção de transformar a França em uma Alemanha, que soaria como anti nacionalista, para não dizer outra coisa. Mas dinheiro não leva desaforo, e o pessoal que opera os títulos franceses acham que este país terá o mesmo fim qu...

  Quando éramos crianças era muito comum a brincadeira de cabo de guerra, dividia-se em dois grupos, e  a grande estratégia estava na escolha. Para falar a verdade, não era nada divertido, um bando de crianças puxando uma corda. Agora vejam este gráfico do euro nos últimos meses, não é idêntico? A única diferença é que ao invés de puxar para o lado os comprados puxam para cima e os vendidos para baixo. É certo que quem tentou operar a moeda única, não deve estar nada feliz, bem provável que perdeu. Ao ler as notícias do dia, não achei nada de interessante, ou que eu já não tivesse postado inúmeras vezes. A ideia do blog não é reportar que o BC brasileiro baixou os juros e já era totalmente esperado, que a Espanha teve  dificuldades para vender seus títulos de 10 anos e etc... e sim o que estas notícias podem impactar em nossos bolsos.  O mercado está "falando" é só interpretar : Estou na duvida...

A barata é um bicho que é considerado nojento por todos, só em pensar no barulho que faz na hora que damos uma chinelada, é disgusting! Minha filha tem real pavor, um dia ao sair de um restaurante tinha uma passeando pela calçada, à partir daí raramente voltamos lá. Mas o termo largamente usado " parecer uma barata tonta", é  para identificar falta de convicção, e me parece que é o que vem acontecendo nos mercados nestes últimos dias. Sai uma notícia da Espanha ou Itália ruim, o mercado cai, vem um dado bom da Alemanha, o mercado sobe, e assim por diante. O que fazer nestas horas? Nada! Talvez esta seja a razão de associar momentos como esse a barata, operar assim é nojento ou pior só dá prejuízo! Será que o mercado está se convencendo de nosso lema para 2012, DFPH onde tudo é possível? Falem a verdade, até agora, 1/3 do ano já decorrido, e nada muito excitante aconteceu, a única exceção foi a explosão de preços das ações da Apple. Mas não se...

Um negócio é bom, quando é bom para os dois lados, você acredita? Então, primeiro tem uma empresa do setor financeiro, que era conhecida por ser muito "ligeira", desta forma fazer negócios com ela é bom, bom para os dois irmãos que eram sócios . Meu ex-sócio da Linear, dizia que se comprar ação fosse um bom negócio o emissor não venderia. Melhor definição que eu vi nesta área é que o melhor preço de venda é o máximo que comprador está disposto a pagar, e vice-versa. Com isso eu chego ao tema do dia, adivinhem? Euro! Hoje saíram novos dados da economia Alemã e como vem ocorrendo ultimamente, muito bons, acima das expectativas dos analistas. Eu sempre tive uma visão mista sobre a Europa, porque os países tem muito pouco em comum e a ideia de "girico" em criar uma moeda única está dando no que dá. Já vi muitos países atrelarem suas moedas a outras, e com raríssimas exceções deram certo, exatamente pelos mesmos motivos, a vantag...

Nós somos bombardeados com milhares de informações e naturalmente criamos um filtro, o primeiro que eu uso, e depende do interesse no assunto, se o artigo for extenso não leio, no máximo o resumo. A contra partida é que cada vez nos tornamos generalistas. Qual é o problema? Tenho a impressão que estamos diminuindo muito a capacidade de julgamento e tomamos decisões mais volúveis se poderia assim dizer.O que vocês acham? Estava lendo nesse final de semana um relatório que me chamou bastante a atenção, o assunto é emprego nos USA. A seguir o gráfico de longo prazo da taxa de desemprego Não tem muita novidade ainda está distante do mínimo atingido em 2007. Vejam estes detalhes : Casais brancos casados tem a menor taxa de 5,3%, mas se não for casado10,5%. Por quê? Eu já comentei o conceito de taxa de participação na força de trabalho, que significa a proporção de pessoas, dentro da "idade de trabalho", entre 16-64, ou desempregada mas procurando emprego, s...

Estamos presenciando nestes últimos dias uma grande movimentação do governo com o intuito de buscar soluções para a industria nacional. Da publicação de pacotes de incentivos, viagem da presidente aos USA para se lamentar dos helicópteros até a diminuição do spread nos bancos públicos e etc..., mas até agora não vi nenhuma ação para diminuir impostos, claro o problema não é este! Soube pelos jornais de hoje que a nossa Presidente passou um recado aos banqueiros:  Ou baixa o spread bancário, como fizeram os bancos estatais, ou .....  Olha eu não estou aqui para defender ninguém muito menos os banqueiros, mas existe commoditie mais commoditie que o dinheiro? Então se os juros são altos é porque ou a demanda é maior que a oferta, ou porque exitem custos (compulsórios, risco de calote e etc..) que encarecem os empréstimos, ou a taxa básica é alta. Agora se o governo através dos bancos estatais quer fazer "benevolência" com o dinheiro publi...

Keynes, foi O economista, as teorias mais importantes foram elaboradas por ele, inclusive a que comento a seguir. Hoje, vou abordar o conceito denominado de a "armadilha da dívida", que é relativamente simples : Num país cujo custo do capital é superior ao seu crescimento econômico, os problemas surgirão em seguida.. Numa economia saudável, as taxas de juros longas oscilam ao redor da taxa nominal de crescimento. Esta deverá se elevar, temporariamente, se a economia estiver aquecida e cair quando o crescimento for baixo. Quando a taxa de juros permanece acima do crescimento por um período longo, só pode haver duas explicações: As taxas de juros de curto prazo são mantidas em níveis punitivos por um Banco Central incompetente para defender uma taxa de cambio "fixa" ( ex: Suécia 1992). O mercado começa a ficar com receio sobre o retorno de seu capital ao inves da rentabilidade. Isto normalmente acontece quando um determinado nível de estoque de dívida é elevad...

Quem não lembra o gol que o goleiro Green da Inglaterra, levou contra a os Estados Unidos, que frango! Os ingleses são fanáticos por futebol e devem ter ficado muito bravos. Eu adoro Londres é uma cidade limpa, moderna e o povo Inglês e muitíssimo educado, mas vamos vender a Libra. Uma forma segura de perder dinheiro e ficar apegado a uma ideia ou objeto, eu recomendo amor incondicional somente aos filhos o resto é oportunístico, portanto a partir de agora que levem uma goleada Eu estudei o british pound, uma moeda que todos conhecem, mas que eu não havia mencionado no blog. No post  big-ou-huge-ben ? apresentei as elevadas dividas do Reino Unido e principalmente do setor bancário, porem o meu maior motivador para este é trade e puramente técnico e parece oferecer uma boa  oportunidade. Minha intenção original era por uma apresentação mais completa onde faria referencia ao eurobritsh, mas vou deixar para fazer mais tarde. Eu antevejo um ...

Acredito que todos os leitores já passaram por um exame de ressonância magnética, aquele barulho ensurdecedor. O objetivo é um exame minucioso de algum órgão de nosso corpo, gerando aquelas imagens que mais parecem uma repetição de fotos "artísticas" em branco e preto. Vejam abaixo o que eu reservei para vocês: Os detentores das dívidas dos principais países. Confuso? Então vamos às principais considerações: a) vejam como o Japão depende muito pouco dos estrangeiros, pois sua dívida em sua maioria é financiada internamente, por esta razão consegue ser o país com a maior dívida sobre o PIB e ter uma vulnerabilidade baixa; b) O FED e BOE, Bancos Centrais da Inglaterra e USA detém uma parcela importante de suas dívidas soberanas, o objetivo foi de "influir" nas taxas longas de juros quando a revoada de helicópteros estavam em ação; c) Os bancos americanos detém muito pouco da dívida, não é o caso da Europa e Japão, por este motivo o ECB implementou os ...

Abaixo estão, o que considero, os "odômetros" da economia americana: Produção Industrial, Renda Real, Emprego e Vendas no Varejo A linha verde representa o período atual, as pontilhadas os extremos e a linha cheia a média. O pior desempenho é em relação ao emprego os outros estão bem obrigado.  Acima a comparação do PIB não é uma Brastemp, mas longe de ser um horror. Recessão? Não parece mesmo! O problema é que o emprego está "atrasado" ou "desatualizado" e  Ben  só pensa nisso, o perigo é a inflação reaparecer num momento inadequado, como venho alertando. A título de curiosidade pela 1º vez na historia os títulos alemães de 2 anos tem um retorno inferior aos japoneses de mesmo prazo, a enormidade de 0,11% a.a.! Os últimos já tem este nível de retorno nos últimos 20 anos. O SP500 fechou a 1368 com alta de 0,74% o real a R$1,8336 sem variação e o euro a 1,3111 com alta de 0,22%. Fique ligado!

Escalar montanhas não é um esporte para amadores é muito arriscado. Além da temperatura que cai com a altitude o mais perigoso é a falta de oxigênio que acarreta o aumento do fluxo de sangue no cérebro, podendo ocasionar confusão, alucinações e coma.   A coqueluche do mercado de ações é a ação da Apple que vem subindo ininterruptamente, razões existem várias, é uma companhia que nos últimos anos foi dirigida pelo maior empreendedor desta geração, seus produtos são inovadores, "cool", todos desejam. Veja sua impressionante evolução: Tanto como o alpinista um ativo para continuar subindo precisa de "oxigênio" que neste caso significa dinheiro novo, por esta razão quanto mais analistas dão recomendação de compra, com preços crescentes, melhor para quem está comprado. Eu não gastei 1 minuto sequer analisando seu balanço, seria uma perda de tempo, pois estas cotações se justificam por conta de resultados futuros. Eu tenho um livro...

Se vocês têm filhos adolescentes, ou mesmo que não tenha, já viu a cena de um praticante de skate descendo um corrimão, como na foto abaixo. Agora veja o detalhe de nossa moeda o real. Semelhante? Muito! Só tem uma pequena diferença, enquanto o skatista só pode terminar sua manobra no chão, o real pode também desafiar a força da gravidade e subir. Nas últimas vezes que postei  real-momento-final-está-próximo  e  matrix-se-tornou-real?  expressei minha ideia que o real, antes de subir mais forte, deveria ter uma retração ao nível +/- de R$1,75, mas também não descartei uma alta a partir de agora. - Olha aí David, por isso que os leitores dizem que você fica com um pé em cada barco. Gostei, está atento pegou um bom exemplo, vamos ver as alternativas que eu teria: Buy now - Tá bom, vou lá e compro mas imediatamente tenho que estabelecer um stop loss, para estar correto seria ao redor de R$ 1,72 ou seja ~ 6,5% de perda. Com um sto...