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Mostrando postagens de junho, 2012

Golaço da Itália na prorrogação

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Este é a foto após o 2º gol do jogador Italiano, Balotelli, contra até então invencível Alemanha, desafiando os prognósticos, a Itália está na final da Eurocopa e jogará contra a Espanha, uma final a lá Club Med! - David, prorrogação, você está louco! A prorrogação não foi no jogo de futebol e sim no campo financeiro, onde a poderosa Ministra Angela Merkel foi a grande perdedora na reunião deste final de semana. O primeiro ministro Italiano Mario Monti, junto com seu par Espanhol Mariano Rajov, pressionaram sobre uma agenda para diminuir os custos de captação e salvar seus bancos, forçando a Alemanha a refazer sua opinião em socorrer seus vizinhos europeus. Para os leitores do acertar na mosca, esta situação não é novidade, pois no post  alemanha-está-ficando-isolada , levantamos está hipótese.  Uma serie de medidas foram tomadas para que o stress de curto prazo fosse aliviado, embora algumas delas ainda dependem de aprovação. Está tudo resolvido? Nem pensar é um alívio

Efeito dominó

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Quando uma pessoa está com sua saúde debilitada, qualquer gripe pode ter um efeito muito maior que teria em condições normais. A situação dos países desenvolvidos encontra-se em situação precária, e o que menos se deseja é um problema vindo de algum país emergente, principalmente se for da China. Já há algum tempo tomamos conhecimento de informações que a economia lá estaria se desacelerando, até iniciando, o que se costuma chamar de um "pouso forçado". Um analista trouxe á tona hoje, a possibilidade de implosão de um tipo de empréstimo, cujo nome é "crédito garantido entre companhias", e examinou o potencial risco destas entidades causarem uma instabilidade no sistema financeiro Chinês. Sem entrar em detalhes, o conceito básico é que num emaranhado esquema de garantias cruzadas, estas companhias levantaram créditos. Os bancos, baseando-se nas garantias, concediam estes empréstimos. Vejam abaixo o esquema utilizado neste caso. As empresas em rosa entraram em

Incrível!

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Chega de Europa por enquanto! Deixe eles discutirem no fórum econômico, provavelmente nada será resolvido. O acertar na mosca é um blog para auxiliar em seus investimentos e isto implica em, apresentar técnicas de como crescer seu patrimônio. Quiz : Como um investimento de U$ 1,00, investido no SP500,  poderia se transformar em U$ 15.468,38 em 50 anos? Não acredita? Pois bem, eu também achei à primeira vista impossível. A linha verde é o resultado de um investimento no SP500 evitando os 5 piores dias do ano, a linha cinza seria a estratégia "buy and hold", ou seja, compra e não vende e por ultimo em azul, o retorno perdendo os 5 melhores dias do ano. A tabela abaixo apresenta o detalhe deste estudo ano a ano. - David, mas como eu posso saber quais serão estes dias? Lógico que não dá para adivinhar, mas este estudo desmistifica uma serie de frases : Ações é um investimento para o longo prazo; buy and hold; e etc... , a verdade é que, como dizia Keynes, no

O tempo passa!

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Quem é da velha guarda lembra-se dos tempos onde às partidas de futebol eram acompanhadas pelo rádio, para assistir o jogo o vídeo tape só era disponibilizado 1 a 2 dias após. Um radialista de nome Fiori Gigliotti, era o Galvão Bueno da época, mas muito melhor. Para anunciar o andamento do jogo, usava uma frase que o caracterizou: .. O tempo passa torcida brasileira...  se seu time estava perdendo e já estava no segundo tempo, ao ouvir está frase, duas eram as sensações: Esperança que ainda daria tempo para virar o jogo ou receio que o seu time poderia tomar mais um gol, frequentemente acontecia o segundo caso. Parafraseando o Fiori poderia dizer o mesmo para a situação europeia e por que não mundial: O tempo passa torcida (europeia, americana, japonesa e etc...),  é como eu sinto a cada dia que me debruço sobre as informações, ou são ruins ou nada de novo acontece. Eu nunca vivi um período onde a  desalavancagem  prevalece-se, porém pelo que tenho lido, parece exatamente o que viv

In God we trust?

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In god we trust  está impresso nas notas de U$, em setembro do ano passado usei este tema para externar a minha visão que, o dólar, ao invés de crença generalizada que iria "virar pó", estava a caminho de valorização in-god-we-trust . Hoje a situação é diferente, este temor foi afastado e ultimamente vem se valorizando contra todas as moedas, umas mais, outras menos. Por enquanto o movimento não é tão expressivo, nem tão claro quanto o que ocorreu em 2008. As moedas dos BRIC´s, o real, rúpia indiana, rublo russo e o yuan chinês foram as mais afetadas se comparadas com os dos países desenvolvidos, lógico que a moeda chinesa com padrões chineses. A nossa moeda foi uma das que mais se desvalorizaram, acima de 11% desde o início do ano, a s outras moedas tiveram desvalorizações bem mais modestas.  O que podemos esperar daqui para frente?  Como estamos no ano DFPH, nada é muito claro, em determinados momentos parece que agora vai, mas em seguida muda o curso e parece o contr

Tire suas conclusões

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Eu sei que não é meu mandato comentar política, mas esta foto largamente divulgada, é demais! Será que nosso ex-presidente é ingênuo ou tão poderoso que nada pode alterar sua imagem? - David, você está sem assunto? É verdade que as sextas o gostinho de final de semana existe, afinal somos humanos, mas veja o que eu preparei para você. Vou apresentar 3 gráficos, este abaixo representa o lucro das empresas americanas dividido pelo PIB. As companhias estão obtendo o maior lucro por dólares de faturamento da história. A seguir o numero de empregados divido pela população. Nas últimas 3 décadas é o menor número desta proporção. E por ultimo os salário dividido pelo PIB, como pode-se observar, é o mais baixo da história americana. Olhando do ponto de vista das empresas nada a reclamar, pois é o que se podia esperar em termos de eficiência, mas do ponto de vista da população, não é nada agradável. No caso  bizarro de nosso ex-presidente quem faturou foi o M

Real : O fluxo mudou

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Como fiz em algumas ocasiões vou começar hoje pelo futebol, o Santos foi eliminado da Libertadores, mas o que aconteceu com a máquina de fazer gols? Desde o início o Santos adotou uma estratégia arriscada quando decidiu manter o brilhante Neymar, ao fazer isto colocou todas suas fichas num único jogador, para que ele não fosse jogar no exterior. A vida social deste atleta, virou um inferno, não tem nenhum dia que ele não apareça na TV em alguma propaganda, e para um garoto de 19 anos este glamour, acrescido de seus ganhos financeiros, ocasionou um desvio de seu objetivo principal que é jogar futebol. Enquanto ele fazia gols, todos santistas ficavam felizes, mas agora que o menino está esgotado, o Santos virou um time desfalcado. Diferentemente o Corinthians tem um técnico excelente para comandar grupos, além de uma boa equipe, deu no que deu.  Daqui para frente, durante a Libertadores, vou torcer pelo Coringão, acho que diferente da maioria dos torcedores, não tenho rivalidades com

Sem helicópteros do FED

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A foto expressa bem o momento no FED, por enquanto vai ficar rezando para a economia não despencar, se crescer ótimo. Foi anunciado um prolongamento na operação de  twist , descrita num post de setembro do ano passado, Bernanke resolveu guardar a munição caso seja necessário. Logo depois do anuncio houve uma frustração mas neste momento, às 15 hs., nada de muito importante aconteceu. Vamos analisar os trades sugeridos hoje pela manhã. Em relação ao euro estamos operando o primeiro movimento até a bolinha em verde, depois como é visível, tenho grandes dúvidas. Vou aguardar as próximas horas e avaliar se o nosso nível de venda será atingido. Quanto ao SP500, ele está dentro da área que considero uma ação e próximo de nosso nível de venda, a linha em vermelho será nosso stop loss e caso o que eu vislumbro aconteça, minha confiança vai aumentar se este índice cair abaixo de 1.270. O SP500 fechou a 1.355 com queda de 0,17%; o real a R$ 2,0316 com alta de 0,19%; o euro a

Pacote de trades

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Nos dias atuais está difícil de encontrar algum assunto interessante que não envolva a Europa, e parece que ficar especulando o que a Merkel vai fazer é perda de tempo, pois por enquanto vale sua rigidez, e se nada for mudado estamos a caminho do aprofundamento da crise no continente. Como já havia mencionando, hoje tem reunião do FED e é possível que após o anuncio a volatilidade aumente, como estamos com dois mercados próximos de nossos targets, vou propor um "pacote" de trades. Trade: 20062012 - A Ativo : euro Posição: Venda Preço : 1,2825 Stop Loss : 1,3050 Target : 1,2200 ( a ser melhor definido) Trade : 20062012 - B Ativo : SP500 Posição : Venda Preço : 1.370 Stop : 1.425 Target : abaixo de 1.050 À tarde, após o anuncio do FED, vamos analisar as reações e os detalhes dos trades acima. Boa Sorte!

A Alemanha está ficando isolada

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Se uma situação é ruim para todos, ela não perdura. É como está a Europa agora, acho que nenhum economista, que não está envolvido diretamente, tem alguma dúvida que o EMU foi um grande erro. Eu já externei minha opinião sobre câmbio fixo, é uma maravilha quando está tudo bem e um desastre quando problemas afloram, o único que tem perdurado é o dólar de Hong Kong, também com a China por traz, fica mais fácil, todos os outros sucumbiram. Como sair deste embrulho? A cada dia que passa a Alemanha está ficando mais isolada, pois a contaminação já atingiu a maioria dos países Europeus, por enquanto a Merkel dá as cartas, pois é a Alemanha que tem o dinheiro, e os outros que se ajustem, no limite se ficar sozinha é mais fácil este país abandonar o euro do que uma revoada do Club Med um a um. Então por que não rasgar a fantasia e cair fora já? Em agosto do ano passado o acertar na mosca levantou esta hipótese no post  Europa , que naquele momento era uma especulação, porem a cada dia se t

Sobe no boato e cai no fato

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Está é uma frase que já ouvimos e foi o que aconteceu neste final de semana, hoje sabemos que as eleições na Grécia foram vencidas pelo partido conservador, ou seja, continuam no euro, mas não por muito tempo na minha opinião. Na abertura da Ásia os mercados abriram animados, o euro chegou a cotação máxima de 1,2747 não atingindo nosso preço de venda, por está razão vou cancelar a ordem e aguardar outro momento. -  David, por que o mercado reverteu? O fato de continuar no euro não elimina as incertezas, pois o país está passando por pressões econômicas extremas, além da austeridade prolongada, a incerteza minou a confiança e um colapso no crescimento do crédito contribuiu na pressão sobre o setor privado, que por sua vez não investiu. Os esforços de privatizações foram abortados além de um desemprego estruturalmente elevado. Se estas incertezas não forem abrandadas, soluções moderadas não irão funcionar e visões populistas extremas deverão ganhar força. Estas observações valem ta

Os helicópteros do mundo estão a postos

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Os vários BC do mundo deixaram claro hoje que estão prontos para agir, caso o resultado das eleições na Grécia provoquem turbulência nos mercados. É incrível como um país que tem pouquíssima representatividade global pode ameaçar tantos países, é como o David, não o do acertar na mosca, fosse enfrentar o Golias. Mesmo fazendo-se o paralelo com o caso Lehaman Brothers, a situação é muito diferente, pois aquele banco tinha uma exposição expressiva no mercado financeiro americano. Eu só posso concluir que as economias estão extremamente fracas. A análise técnica é incrível, eu estava analisando vários ativos ontem e os mesmo se encontram num pivot, a título de exemplo, abaixo o gráfico do Dow Jones: Sem entrar na tecnicidade, os pontos que anotei 1,2,3,4 indicam que este índice está pronto para subir, porém é  necessário  que isto aconteça logo entre hoje ou segunda, caso contrário uma queda poderá ocorrer. Não é frequente situações como esta, e o fato de o gráfico se apresentar

Ficar ou não ficar?

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Parece que o acertar na mosca está desviando-se para uma área mais humanística, depois da decepcionante apresentação do Santos ontem, talvez eu tenha me voltado mais para a filosofia, será? Em todo caso, parabéns ao Corinthians que jogou com raça e esquema tático bem elaborado, mereceu a vitória. Só para continuar no assunto, tenho assistido à alguns jogos da Eurocopa e não antevejo um caminho fácil para nossa seleção, para ir direto ao assunto, os times europeus jogam como um "reloginho" tudo funciona bem, o ataque e a defesa se misturam, os jogadores estão onde a bola está, acabou aquele eu sou beque ou centroavante. Assistam vale a pena. Bem, o tema de hoje é um derivado da famosa frase de William Shakespeare adaptada para a Grécia: Ficar ou não ficar no euro, esta é a questão.  Neste final de semana haverá eleições e aproveito a visita de um analista aquele país que observou duas grandes surpresas: a) A grande maioria dos Gregos não parece quererem sair do euro e b) E

Freud explica

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Eu faço terapia há muitos anos e depois de analisar minhas reações e sentimentos centenas de vezes, percebi a importância de conhecer a si próprio. Como subproduto, me ajudou a entender melhor os mercados por este ponto de vista, e deu sustentação ao uso da análise técnica, uma vez que ela se baseia nos preços, que por sua vez é a somatória das ações do mercado. O Professor Mark Stein elaborou sua conclusões num documento  a psicoanálise da crise financeira . Sintomas de negação, onipotência, triunfalismo e hiperatividade foram manifestados numa série de crises: A queda do muro de Berlim, a crise Asiática, quando o mundo Ocidental, ao invés de reagir com cautela, aumentou seu risco. Eu suspeito que estas rupturas causaram muita ansiedade entre estes líderes, mas ao invés de aprender com estas crises, responderam com tentativas triunfantes, para provar a superioridade de suas economias em relação as suas vulnerabilidades desencadeadas por estas rupturas.  O Professor Stein avisa que a

Por que o ouro não está brilhando?

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Faz quase um ano que o ouro atingiu sua cotação máxima de U$ 1.919 e de lá para cá, vem lentamente perdendo terreno. O metal é visto como porto seguro e no período recente não faltaram notícias ruins, que deveriam ter lhe dado mais brilho. Quando o acertar na mosca começou suas atividades, alertei que não acreditava numa alta sem limites e que uma correção aconteceria em seguida. No post  quando-ilógica-prevalece  expus os motivos que fariam o U$ se valorizar perante todos os ativos, inclusive o ouro, e estas premissas estão se concretizando. Para resumir, durante muitos anos o dólar era visto como uma moeda a ser evitada, pois era uma questão de tempo para que perdesse sua importância, naquela época vislumbrava-se o euro como substituto, vejam vocês, o euro! Nós não entramos nessa e no post in-god-we-trust  deixamos claro que a tônica seria comprar dólares. Vocês podem se perguntar por que então sugeri várias compras de euro, contra esta tendência, a resposta é que o compromisso é

O creme está estragado

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Hoje não é mais novidade para ninguém que os bancos espanhóis estão recebendo uma ajuda de U$ 125 bilhões, valor superior ao esperado pelos participantes. O mercado na Ásia abriu animado e ao passar das horas foi perdendo o entusiasmo. Inúmeros são os motivos para esse desânimo: Como é o governo Espanhol que terá que garantir esta ajuda, a sua dívida vai se elevar e como consequência seu custo, eleições na Grécia neste final de semana. O próximo país a ter problemas seriá a Itália, afinal não conseguiu ganhar da Espanha no jogo da Eurocopa! ahahahah..... A Verdade é que o mercado ao invés de apreciar o morango, já acha que o chantili está estragado, assim reagem os mercados de baixa, as pessoas ficam tão descrentes, que uma boa notícia vira má. O fechamento em Nova York hoje nos dirá a interpretação do mercado, estável ou em baixa, não será nada bom. Está ficando cada vez mais difícil injetar animo, os investidores estão ficando desapontados, e isto combina com minha previsão de um

A história se repete?

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Está é uma pergunta que se aplica a uma serie de situações em nossas vidas, o que tem por traz é a busca de uma segurança sobre o futuro, uma vez que se é verdadeira vamos saber como proceder. Nos mercados seria de grande valia pois ao saber seu comportamento futuro seria uma moleza ganhar dinheiro, e o acertar na mosca poderia fechar suas portas! Eu não acredito ser de uma forma "paste copy", mas situações similares tendem a ter conseqüências semelhantes. Isto leva ao assunto de nosso post hoje, vou deixar de lado um pouco a Europa, pois não teria muito a acrescentar a não ser o inicio da Eurocopa. Acho que não preciso dar muitas explicações, o que este gráfico intenciona é mostra as semelhanças nas evoluções das bolsas, no Japão ( Nikkei 225), na Europa ( Euro Stoxx  50) e nos USA ( SP500), começando em datas distintas, antes das altas expressivas em cada uma delas. Vejamos agora o que aconteceu com as taxas de juros usando o mesmo raciocínio, notem que a dat

Nunca mais?

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A humanidade presenciou o extermínio de milhões de pessoas durante a II Guerra Mundial quando Adolf Hitler assumiu o comando da nação Alemã. Outro dia assisti um documentário de como ele chegou ao poder, este processo durou alguns anos, a história mostra que as grandes guerras acontecem depois de períodos de grandes dificuldades econômicas, este episódio não foi diferente, afinal pragmaticamente se você diminui a população precisa de menos comida e diminui o desemprego. Estamos acompanhando os acontecimentos na Europa e vários países já estão em dificuldades, a Grécia é a mais avançada neste processo, a mesma está se preparando para uma eleição no próximo final de semana. Em um debate político transmitido pela TV esta noite, o candidato do partido nazista agrediu várias vezes uma defensora de esquerda. veja no link a seguir  nazi candidate attacks . Eu não sou sociólogo, nem tenho formação, também não acredito que os partidos nazistas terão alguma influencia neste momento. Parece

Faça sua aposta

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Em continuação, o embate na Europa está se aproximando de uma data importante, no dia 17 deste mês serão realizadas eleições na Grécia, onde ficará decidido se o candidato de esquerda Syriza ou a nova democracia vencerá. Por enquanto as pesquisas mostram um empate técnico. Por esta razão, quem quer que vença, terá dificuldade de governar um país tão dividido e com a necessidade de implementar duras medidas. Em todo caso, o Deutsche Bank elaborou uma tabela com as várias possibilidades, vejam a seguir: O que este Banco fez foi estimar a probabilidade de cada cenário e qual seria a cotação do euro nesta situação. Não vou entrar no detalhe de cada hipótese, nem do nível do euro por eles estabelecidos, mas ressalto dois pontos: a) Eles acreditam que a maior chance é que a Grécia não abandone o euro (65%) e b) Que você só pode estar vendido no euro, se acredita que a Grécia vai abandonar a União Européia já. Faça a sua aposta! O acertar na mosca já fez a sua, no post  fichas

Estatísticas das mídias sociais

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O objetivo deste post é compartilhar estas informações sobre os vários canais de mídia sociais. Espero que seja útil. Fique ligado!