ACERTAR NA MOSCA

- David, o titulo do blog hoje me preocupou. Entendo seu ponto de vista, você acha que o acertar na mosca está fazendo suas recomendações na sorte. Não! Uso minhas ferramentas e tento pesar o risco retorno. Como venho postando nos últimos dias, não espero uma derrocada agora, e a minha aposta tende a ser que o mercado está prestes a subir (bolsa). Como você acompanha o blog diariamente, sabe que não tenho nenhuma posição sugerida, mas não ter posição significa estar perdendo oportunidades e neste caso estamos deixando de ganhar por não posições vendidas. É bastante frustrante acompanhar a queda do mercado, fica sempre uma vontade de ir junto com a "boiada", ou até ouvir comentários de leitores do tipo: Estava na cara que ia cair! , mas se tem algo que é fundamental é a disciplina e enquanto meus "reloginhos" não apontarem para baixo, definitivamente eu não vou embarcar com a massa. Existe uma empresa, nos USA, que realiza uma pesquisa como os traders onde cole...

Todos os dias é quase certo que uma nova má notícia será publicada, e eu não estou falando das CPIs e correlatos e sim da Europa, por enquanto é lá que a dúvida permanece: Grécia vai ou fica? Algum ou alguns bancos no Club Med vão falir? E já é o suficiente. O que pode ser, uma crise muito séria está acontecendo no "varejo", os correntistas dos países sob ataque, estão sacando seus euros e enviando para locais mais seguro, e não existe razão para não fazê-los. Vamos aos números, da Grécia já saíram 34,0 bilhões em 12 meses, da Irlanda,  Itália, Portugal e Espanha outros 55,0 bilhões e os depósitos na França e Alemanha cresceram  217,0 bilhões. Estes dados são de março, imaginem o que ocorreu nos últimos 2 meses. O fato de existir uma moeda única permite este movimento totalmente racional, pense bem, se você morasse em Portugal o que teria feito? Exatamente a mesma coisa, pois caso haja uma saída do euro em Portugal,seus depósitos serão transformado...

Todos nos sentimos incomodados em algumas situações, para quem é organizado se deparar num local bagunçado, um filho que teima em fazer algo que julgamos errado e assim vai. Quanto mais velhos ficamos, infelizmente, aumenta o número de itens. Ao lado encontra-se o quadro da distribuição de renda nos USA, eu já publiquei inúmeras vezes este gráfico, porem toda vez que ele aparece sinto que as coisas não vão bem, ou melhor, não podem ir bem. Como 90% da população podem deter somente 55% da renda, numa boa? Ou 1% deter 20%! Agora veja a evolução no decorrer do tempo, faz 60 anos que esta tendência não para de crescer, algum dia os 90% vão se rebelar, e normalmente acontece quando a situação piora muito. Isto me incomoda! Hoje foi publicada esta tabela interessante onde vários parâmetros são medidos em relação a sua história. Para cada variável o intervalo em azul representa a situação típica, a flechinha preta acima, para onde esta se dirigindo...

Pode-se fazer um paralelo do mercado com um jogo de xadrez, onde os bons jogadores pensam algumas jogadas adiante se quisermos ser bem sucedidos, neste caso a análise técnica auxilia bem, pois a "exaustão" de um movimento aparece com antecedência. Nos últimos dias o mercado vem-se preparando para uma saída da Grécia, até a torcida do Corinthians já espera (nada pessoal contra os corintianos! ). Olhando mais à frente existem somente duas possibilidades, sai ou não sai, na sexta-feira trabalhei com uma linha de pensamento por que poderia não sair  será que a Grécia fica no euro? , vamos hoje avaliar a alternativa saindo do euro. Para imaginar o que pode acontecer, passa a ser importante qual será a reação dos políticos: a) Deixam a Grécia quebrar e sem nenhuma ação, induzem um colapso ou; b) A Grécia quebra e os líderes Europeus implementam garantias nos depósitos bancários, empréstimos pelo ECB, emissão de Eurobonds e...

- David, espera aí, a vitória do Santos te enlouqueceu? Depois de um sofrimento incrível o Santos continua na Libertadores, jogar contra os argentinos, em especial a equipe do Vélez que tem um sistema defensivo fantástico, não é nada agradável. Mas eu sei o que te deixou surpreso, como eu posso ficar em dúvida sobre um assunto que tenho sido tão enfático? Pois bem, eu li um artigo publicado por Niall Ferguson publicado no Sunday Times que me fez coçar a cabeça, vejamos seus principais pontos, antes disso só para introduzir, o autor é PHD e professor de história na Universidade de Harvard. Ela inicia dizendo que foi um acirrado opositor da moeda única há 10 anos na sua criação, e que iria sofrer uma crise pela falta de integração fiscal.  Eu não sou federalista, mas os custos da moeda única se desintegrar é tão elevado e teria um impacto em tantas pessoas, que a única coisa responsável a fazer é discutir uma Europa Federal. Ele argumenta que é uma ilus...

Dirigir um F1 não é brincadeira, requer uma série de habilidades, o que limita bastante seus participantes, e mesmo para os azes no volante acidentes acontecem, quem não se lembra de nosso Herói Ayrton Senna, que por uma falha mecânica perdeu a vida. Nestes últimos anos a economia ganhou uma complexidade comparável a dirigir um bólido como estes, e para tanto, nossos governantes devem estar preparados para este desafio.Eu não me considero apto nem para dirigir o carro nem a economia, mas posso julgar as medidas tomadas e avaliar seus impactos. O que me vem incomodando nos últimos tempos é a forma como as técnicas têm sido abandonadas em favor dos "desejos" que: A taxa de juros caiam; o dólar suba; a economia cresça; a indústria local não suma, custe o que custar. Em minha opinião, esta não é a melhor forma de pilotar este país nos dias de hoje, desejos e medidas de curto prazo não resolvem e pior criam ...

Fatores de produção são os elementos básicos utilizados na produção de bens e serviços, conforme definiu a Escola Clássica dos economistas dos séculos XVIII e XIX. São compostos de três recursos fundamentais: 1)Terra - Indica não só as terras cultiváveis e urbanas, mas também os recursos naturais. 2)Trabalho - Refere-se às faculdades físicas e intelectuais dos seres humanos que intervêm no processo produtivo. 3)Capital - Compreende as edificações, as fábricas, a maquinaria e os equipamentos. A ideia do post de hoje começou com a informação que o governo alemão vendeu seus títulos de 2 anos de vencimento com juros de zero %,  isso mesmo, você  investe  seus recursos para receber ao final deste período zipo! Mas este fenômeno não acontece somente lá, veja a tabela abaixo: Que tal, convidativo? É claro que estas taxas não se aplicam aos países que estão numa situação financeira delicada, porem os considerados "portos seguros" estão rendendo ...

O gráfico acima é a evolução, ou melhor,  involução ...ahahahah das ações do facebook. Nada animador, uma queda acumulada até hoje de 18,5%. Como já comentei algumas vezes, nestas situações é necessário um culpado e acharam, comenta-se que durante a apresentação desta empresa aos investidores, os bancos coordenadores cortaram suas previsões de lucro e somente quem participou, teve acesso a está informação. Me parece pouco provável: Primeiro, como estas informações não teriam vazado? E segundo, conhecendo bem as regulamentações americanas, qualquer analista sabe que isto é ilegal. Minha explicação? Todos que adquiriram esta ação acharam que iriam ganhar sem risco, além do fato que o momento atual é de muita indefinição relatado no post  ou-vai-ou-racha . Eu acompanho a TV da Bloomberg, assim tenho acesso a algumas informações ou acontecimentos que ocorrem durante o dia, além disso, entrevistas e também o "humor" que ronda. Hoje eu percebi a dificuldade dos lo...

Hoje o comentário será curto, pois não acompanhei o mercado durante todo o dia. As ações do Facebook romperam o preço de lançamento de U$38 e caíram mais de 10% durante o dia, permanecendo neste nível, sem dúvida nenhuma, foi uma frustração para o mercado que estava muito esperançoso na sua performance. Em todo caso a bolsa subiu hoje, inclusive as ações da Apple tiveram uma alta de 5,84%, por enquanto vou encarar como um problema localizado. O SP500 fechou a 1.315 com alta de 1,60% o real  a 2,0476 com alta de 1,24% o euro a 1,2805 com alta de 0,20% e o ouro a 1592 sem variação. Ontem eu postei  ou-vai-ou-racha  e coloquei a situação delicada em que se encontram os ativos de risco, principalmente a bolsa, hoje foi um dia positivo, mas ainda não dá para comemorar. Fique ligado!

Na sexta-feira quando decidi postar neste final de semana, veio a minha mente o nome de um filme do qual na hora  não me recordava bem, porém achei o nome sugestivo. Fui buscar a sinopse e o mesmo se trata de uma comedia estrelada por Jerry Lewis e Dean Martin, a história é sobre um grande sonho de Malcolm (Lewis) de ir a Hollywood para  conhecer uma atriz. Para realizar o sonho, ele participava sempre de sorteios de carros. Em um dos sorteios, conhece Steve (Dean), um vigarista  que planeja trapacear o jogo e assim ganhar o carro. Malcom e Steve acabam dividindo o prêmio e partem para Hollywood. - David, pode parar, eu tenho mais o que fazer no domingo! Sabe, até agora eu estou intrigado porque meu consciente escolheu este filme! O assunto de hoje é o SP500: Ou vai ou racha! Observem no gráfico o período I onde a linha azul ( media de 55 dias) cruza a linha verde ( média de 200 dias), a bolsa ficou em boa parte do 1º semestre contida ...

Hoje foi o lançamento do tão aguardado e badalado  IPO , do facebook, o seu preço ficou no máximo das expectativas a U$ 38,00, os analistas estão céticos porem parece que o público está ávido pelas ações. Como agora passa a ser uma companhia aberta a vida de seu jovem fundador Mark Zuckerberg vai mudar muito, até terno ele teve que vestir nas apresentações aos investidores. Ele já esta sendo pressionado para aumentar as receitas e teve que tomar uma medida inédita na Nova Zelândia, onde decidiu cobrar NZ$ 2,00 para quem  quer que suas fotos publicadas, sejam vistas por seus amigos. Hummm..... Hoje nos USA uma companhia "normal" é negociada por um múltiplo de 15 vezes seu lucro projetado, ou seja, de uma forma simplificada significa que em 15 anos receberia o capital investido em lucros, para quem conhece é o P/L, pois bem o Facebook está cotado a 100 vezes o lucro, ou seja, suas receitas tem que subir muito para se equivale...

Quando você investe, pode ter duas atitudes: Ou seguir junto com a tendência ou contra ela. Ambas podem ser perigosas, razão pela qual eu uso o stoploss para garantir que não vamos perder as calças. Em qualquer meio de informação que acessamos nestes últimos meses o assunto é Europa, os países vão se revezando, Espanha, Itália, França e recentemente retornou a Grécia. Este último tem um peso muito pequeno sob qualquer ponto de vista, mas sempre uma teoria de contaminação coloca os investidores receosos. Eu acho que a Grécia vai sair do Euro, não vai aguentar, mas me parece que não será agora, uma pesquisa feita com os gregos indica que 75% querem continuar, desta forma é muito arriscado para qualquer político ir contra estes números. Imagino que vai acontecer num momento de ruptura, quando ninguém aguentar mais, não vai ser numa boa do tipo os gregos: Informo que estamos fora do euro ou os Alemães: Olha vocês estão convidados a se retirar , nã...

Resolvi liquidar a posição de euro porque nas ultimas horas sua ação não me convenceu, alem do mais a formação indica que uma nova queda é provável. Veja o gráfico a seguir com cotações de 120 minutos. Fique ligado!

Estamos colocando uma operação de compra de ouro. Trade: 17052012 Ativo: Ouro Posição: Compra Nível: U$ 1.553 Stop Loss: U$ 1.490 Target : U$ 1.700 Mais detalhes á tarde. Fique ligado!

Ontem o novo Presidente da França foi visitar Angela Merkel em Berlim, afinal a situação demanda muita atenção. A foto ao lado não podia ser mais feliz, parece que Hollande está meio sem rumo e a Chanceler Alemã indica a direção a seguir, assim vai ser também nos assuntos econômicos. Ontem à noite, na secção da Ásia, nosso trade de euro foi executado, ou seja, à partir de agora estamos praticamente sozinhos comprados. A minha tendência nos próximos dias será a de acreditar numa nova alta das bolsas, queda do dólar e alta do ouro, ou o que o mercado costuma chamar de risk on,  e antes de que você pergunte, não mudei de opinião apenas buscando oportunidades. Há aproximadamente 2 meses atrás publiquei o post  ouro-proxima-decepção-do-mercado  e lá previa uma queda até U$ 1.520, muito bem, vejam o gráfico abaixo: O mínimo esta noite foi de U$ 1.528 e considero a missão cumprida, talvez um novo mínimo pode acontecer, porem à partir de agora acredito ...

Quando éramos crianças e começamos a pintar, nos ensinaram que existem 3 cores primárias: vermelho, azul e amarelo e combinando estas cores novas são criadas quase sem limite. Na mão de um artista a sua criatividade gera obras de artes muito valiosas, porém na de amadores verdadeiros lixos. Se o euro fosse uma obra das misturas destas cores como poderíamos classificá-lo? Depende, se olhamos a Alemanha, azul muito feliz, pois um euro "semi-depreciado" incentivou a sua indústria e suas exportações vão muito bem obrigado, mesmo num mundo que está desacelerando, por outro lado se olhamos a Espanha ou Itália, vermelho nada bem, pois um euro "semi-valorizado" impede que suas economias cresçam, aliada ao fato de seus governos estarem extremamente endividados, e talvez numa situação intermediaria estaria a França que se aproxima do Club Med. Para responder a pergunta, o euro hoje estaria na cor branca meio amarelada, que é a combinação da mistura das 3 cores. ...

A aposta do dia foi se a Grécia vai ou não sair do euro, o partido de esquerda não chegou a um acordo, e agora serão necessárias novas eleições em junho. Enquanto isso, as decisões ficam estagnadas, gerando um caderno de apostas entre os vários analistas, que já calculam o estrago da ruptura. Até o ECB trabalha com esta hipótese, o pessoal andou lendo o acertar na mosca! ahahahah..... Hoje eu tive alguns problemas técnicos com o meu sistema de gráficos, comprometendo o post de hoje, em todo caso nosso stop loss no real foi executado a R$1,98, e a cotação chegou a ultrapassar rapidamente a barreira dos R$2,00. Quando propus o  trade-pit-bull , sabia que estava operando contra a tendência mais longa e nestes casos achar um ponto para vender é difícil, não é incomum alguns dias depois, as cotações irem no sentido que era esperado e ficar aquela sensação ou vontade de falar: - Oh David, não dava para esperar mais um pouco? Não dá, paciência, pois se não ...

Ontem após o fechamento da bolsa americana, o mercado foi surpreendido com o anúncio do Banco JPMorgan, que esta empresa, havia sofrido um prejuízo de U$ 2,0 bilhões. Logo em seguida o principal executivo do banco deu suas explicações: "Houve muitos erros, desleixo e mau julgamento, esses foram erros graves". Vocês sabem o por que da perda? DERIVATIVOS! Neste caso até com uma nomenclatura diferente  títulos de créditos sintéticos.  Surpreso?    Não se você acompanha o blog, frequentemente eu venho alertando para esta bomba que ronda o mercado mundial nestes dias, só para relembrar escolhi dois post que valem ser relidos:  onde-está-o-grande-risco  e  shiiii-não-conta-para-ninguém . O pior neste caso é que Jamie Dimon, CEO do Banco, se vangloriava pela alta competência na área de risco e publicou seus resultados trimestrais recentemente no dia 13 de abril. Só para relembrar os leitores, o total de derivativos contabiliza...

Está foto é do presidente da CIC- China Investment Corp, o fundo de dívida soberana que administra U$ 440 bilhões, e é o quinto maior do mundo. " O que está acontecendo agora na Europa é preocupante" disse Gao Xinqing no Word Forum Economic on África. " Nós estamos olhando oportunidades na Europa, mas não queremos comprar nenhum bond de Governo". Vocês devem lembrar que há alguns meses foi amplamente noticiado que a China estava estudando comprar bonds Italianos e depois especulava-se também que poderia agregar recursos ao FMI. Nem um nem outro, os Chineses como sempre olham seus interesses primeiro e depois, muito depois o dos outros. Já faz algum tempo que não analiso o SP500, vejam o gráfico a seguir: Acredito que estamos numa correção e que deverá continuar até o nível de 1.320 +/- 10, daí para frente uma alta até o nível de +/-1.460. Se eu conseguir combinar com os Russos, provavelmente vou propor um trade com um stop loss não muito elevado. - ...

Uma reportagem publicada pela Bloomberg informa que a agência de risco Moody´s este mês, pretende rebaixar o crédito de 100 bancos, e não são de jardim, só para enumerar alguns: BNP Paribas, Deustche Bank, Morgan Stanley. Estes vão cair três níveis, a lista aumenta para quedas de dois e um nível. Além do fato de colocar mais uma insegurança no sistema, ocasiona imediatamente uma elevação no custo de catação destes bancos. A política de juros zero praticada hoje pela maioria dos Bancos Centrais no mundo, perdem a eficácia, pois como os bancos tem que arcar com um custo adicional pelo seu risco, seus empréstimos serão acrescidos por este fator. Nada bom! Alguns bancos e gestores de fundo já esperam que o FED tenha que colocar seus helicópteros no ar, pois o humor piorou bastante nestas últimas duas semanas, vejam que nada aconteceu ainda de relevante, somente o temor das eleições recentes da Europa. Quando a situação é frágil é isto ...