ACERTAR NA MOSCA

Eu já havia mencionado anteriormente, que na língua inglesa, o número 101 , indica o mais elementar sobre um assunto . Hoje vou discorrer sobre as receitas e despesas do Governo americano, Deficit 101. Abaixo encontram-se os gráficos das receitas e despesas em relação ao PIB nos últimos 40 anos. Como em todo bom Governo as despesas nunca caíram abaixo de 20% e ultimamente encontram-se nos níveis mais elevados, em contra partida as receitas, diferentemente do Brasil, sempre ficaram contidas nos 20% e recentemente estão nos níveis mais baixos, razão do elevado deficit público. Nos itens de despesa, vejamos o que ocorreu com defesa, benefícios e outros. No gráfico abaixo, cada uma delas está representada em relação ao PIB, e as linhas horizontais são as médias históricas. A defesa atualmente está exatamente na média, bem como as outras despesas, o que está bem acima são as despesas relativas aos benefícios, e conforme a população envelhece esta rubrica se tornará ...

Ultimamente eu venho alertando sobre os sinais negativos vindos da China, nos posts perigo  e big-surprise! . Vocês devem ter notado também que já faz um bom tempo que os Chineses estão quietos, e esta é uma característica dos orientais quando o assunto não é de seu interesse. Mas ultimamente a situação da Europa está tendo impacto na China. Ontem Primeiro-ministro Wen Jibao encontrou-se com Ângela Merkel e disse que a Espanha, Itália e Grécia devem tomar medidas para evitar um agravamento da crise do euro. “ As principais preocupações são duas: A primeira é se a Grécia vai deixar a zona do euro; a segunda é se a Itália e a Espanha tomarão mediadas de resgate de suas economias.” Nas próximos semanas, existem duas decisões importantes na região: 1) A votação dos Holandeses; e 2) E se o judiciário na Alemanha considera legais as medidas propostas, como consequência o Premier Wen disse: “ A China está disposta, com a condição de avaliar plenamente os riscos, de conti...

Provavelmente todos já se viram numa situação onde não soube qual caminho seguir. Normalmente estes casos acontecem nas estradas, e as vezes por falta de sinalização, vem a dúvida, vou a direita ou a esquerda? Como resolver? Ligue seu celular e consulte o Google! Hahahaha .... Para a cotação do real, o Google não vai funcionar. O que vem acontecendo nos últimos meses é que quando se aproxima do número “mágico” de R$ 2,00, vem o BC e atua comprando dólares, quando vai no sentido inverso e se aproxima de R$ 2,05, vem os estrangeiros e vendem dólares para diversos fins, afinal o mercado espera os helicópteros do Bernanke para breve.  No gráfico abaixo, fica claro os movimentos descritos. - David, já entendi, vamos vender a R$2,05 e comprar a R$2,00, é bater em morto. É verdade que funcionou, e como proteção poderia-se colocar um stop curto, mas o intervalo é muito pequeno, e não é o objetivo do blog. Eu não gosto deste tipo de trade, você ganha pouco e pode perder mu...

Este trabalho sobre os vários regimes cambiais é bastante ilustrativo, como é produzido em ordem cronológica achei melhor anexar o link  history-of-exchange-rates , para melhor visualização cliquem na figura . Espero que vocês gostem. Fique ligado!

Nas últimas olimpíadas, o atleta da Guatemala Christian López ficou em sétimo lugar, mas suas caretas foram memoráveis. É desta forma que eu vejo o desempenho do SP500 durante este ano, não faltaram más notícias de todos os lados, situação na Europa, possibilidade de recessão nos USA, riscos geopolíticos e etc.. E ele bravamente aguentou estes desaforos e continuou seu movimento ascendente. Eu já mencionei algumas vezes sobre o VIX , que é o indicador de volatilidade da bolsa americana, quando a situação está calma tende a ficar baixo. Vejam a seguir uma comparação entre este indicador e o índice da bolsa. Está nos níveis históricos mais baixos e como as indicações em vermelho apontam, estas situações precedem movimentos de queda em seguida. - David, e daí? Nós já temos posição e nada aconteceu. Do ponto de vista técnico, o índice está testando alguns pontos importantes e até o momento, não deu uma indicação clara para onde vai. Eu espero uma queda, embora ex...

Há um ano que o acertar na mosca está no ar, e fico satisfeito com as estatísticas que vou apresentar a seguir. Neste período, o blog teve várias evoluções: Conteúdo mais estratificado; o visual, segundo minha esposa, ficou mais  Chic ; e   melhorias no português. Foram publicados 370 posts, dos quais os mais lidos foram: 1º-  faltam-12-dias  (221); 2º-  $-não-é-capim  (161); e 3º-  está-na-hora-de-procurar-outra-vaca  (64). O mosca, como é conhecido popularmente, teve 20.000 vistas, com uma distribuição geográfica conforme a tabela abaixo. Surpreendentemente 40% das consultas foram feitas no exterior, onde predominou os Estados Unidos . Quanto aos trades, os resultados podem ser vistos na tabela abaixo. Como eu havia alertado, este ano foi, e está sendo muito difícil, não foi por menos que criei o Lema DFPH. Meu feed back vem da quantidade de consultas, assim avalio se o conteúdo está agrada...

Hoje acordamos com uma nova queda da bolsa Chinesa, como vocês podem verificar no gráfico abaixo, ela está se aproximando perigosamente do nível mínimo atingido em 2.010. Do ponto de vista técnico, estes momentos indicam cautela, pois caso comece a negociar abaixo destes pontos, os investidores tendem a efetuar pesadas vendas, e o próximo ponto seria a mínima atingida em 2.009, durante a crise. Vários posts que publiquei vem externando minha preocupação sem que eu tenha uma explicação muito boa, entretanto um analista muito respeitado, e conhecedor da China pela sua própria origem Andie Xie, escreveu um relatório que resumo a seguir. ...O excesso de capacidade é elevado na maioria das indústrias e os governos locais exercem pressão sobre as empresas para continuar a produção e sustentar o crescimento econômico, mesmo à custa de realizar prejuízos. Estes governos se quiserem sustentar estes níveis de produção tem que arrumar empréstimos bancários. Os estoques estão elevado...

- David espera ai, com este título o blog vai virar de auto-ajuda? Se for o caso me avisa que eu vou deletar o mosca! Gostei, hoje você começou o post, isto significa que está atento, mas calma, deixa eu explicar. Quem não tem paixões? Espero que todos, pois caso contrário, a vida não teria cor, mas junto com este sentimento vem o perigo da ilusão, isto acontece quando a realidade não condiz com nossas expectativas. Existe outra situação, nos negócios, onde a paixão pode atrapalhar bastante. É quando tomamos uma decisão no passado e dado o sucesso, deixamos de acompanhar o investimento, ficamos "apaixonados" pela posição. Esta é uma atitude narcisista onde nos sentimos invencíveis, com os mesmos poderes que Deus, nada pode ameaçar sua brilhante posição, "vai até a morte". Muito bem, é desta paixão que vou comentar hoje, e é dirigida a quem comprou títulos de renda fixa no passado, e como os juros caíram em todos os cantos do planeta, querem ficar abraçados at...

Desde quarta-feira o ouro começou a dar sinais que iria sair do marasmo, no post  ouro-zzzzzzz , tinha imaginado dois caminhos no curto prazo, e considerando o que lá foi colocado, os Indianos resolveram escolher a alternativa 2. - David, espere um pouco, Indianos? Ah, tem razão, como os Indianos adoram o metal, eu combinei com eles! Ahahahahah.... Daqui para frente, vou aguardar o ouro se aproximar do nível de U$ 1.700, e vamos tentar uma operação de venda. - David, só vi você achar que o ouro vai cair. É quase verdade, existem alguns poucos com a mesma opinião, mas é de longe a minoria. Como já comentei algumas vezes, pretendo comprar no nível de U$ 1.350, depois da queda apontada no gráfico acima. Mas posso estar errado, e vou começar a desconfiar, se ao invés de cair, subir  a U$ 1.800. Para jogar a toalha só acima de U$ 1.940, mas não vale a pena sofrer por antecipação. Me desculpem pela informação errada postada ontem que o COPOM estaria se reunindo, ...

Estou cancelando o  trade-21082012  do euro proposto alguns dias atrás, o motivo é que a moeda única não se retraiu ao nível que eu esperava, e está se aproximando de alguns pontos que podem sugerir que a alta vai terminar. Como eu não gosto de ter posições em aberto nestas situações, prefiro cancelar, e caso mude de ideia posto novamente. Fique ligado!

Hoje minha proposta, como já havia antecipado é no real, veja no gráfico abaixo a estratégia. Esta vendo o circulo em azul? Muito bem se eu estiver correto, acredito numa nova tentativa de testar o BC nos R$2,00, e é ai  vamos iniciar nosso trade. Pode ser que eu estou sendo "pão duro" mas eu gostaria mesmo de comprar à R$ 1,97. Vou colocar o stoploss a R$1,92, pois se chegar até lá, alguma coisa mudou e prefiro reanalisar. TRADE: 23082012 ATIVO: USDBRL POSIÇÃO: COMPRA PREÇO: R$ 2,0025 ( gostaram?) STOPLOSS: R$ 1,92  TARGET: R$ 2,15 ou superior. Fique ligado!

Ontem  o dólar se aproximou da cotação de R$ 2,00, o nosso BC prontamente entrou no mercado com operações objetivando sustentar o dólar. Os investidores entenderam o recado, e já assumem como certo que tudo será feito, para que a moeda não caia abaixo deste nível, ou como se costuma dizer, o BC deu uma put para o mercado . Isto significa que você pode comprar dólar tranquilo, que o BC deve comprar, se for abaixo daquela cotação. É o que parece, mas nenhuma garantia explícita. Vários BCs adotaram políticas semelhantes, sendo que, o da China está a mais tempo. Ultimamente a Suíça fixou uma cotação mínima para o EURCHF em 1,20. Funciona? Só funciona se for temporário e se o que a autoridade pretende é atenuar a volatilidade por algum motivo externo. Mas no longo prazo, ficar com esta política é um suicídio, pois se a cotação estiver "errada", o mercado vai apostar contra o BC e ele, ou vai perder, ou vai criar um problema enorme em outras áreas, como ...

A foto ao lado, não é filme de ficção científica, é da Tesla, localizada na Califórnia, uma joint venture entre a General Motors e a Toyota. Nesta fábrica os robôs executam quatro tarefas distintas, quando em outras somente uma. Eles, os robôs, já são uma realidade e estão substituindo o trabalho humano em vários setores com inúmeras vantagens: Substituem operários especializados que custam caro, trabalham 24 horas por dia 7 dias por semana, maior precisão e etc... Então será que o problema, para a baixa criação de emprego nos países desenvolvidos, é a China ou o aumento de produtividade? O gráfico acima mostra claramente que o emprego na Indústria vem caindo  consistentemente  desde os anos 80, e se a tecnologia é o principal fator, o emprego na China e aqui no Brasil, deverá seguir o mesmo caminho. A grande dúvida é se os países emergentes terão condições de criar empregos na área de serviços, como aconteceu nos USA. A  utilização  de robôs em dive...

No post  fênix  desenvolvi o racional  do porque eu acreditava numa possível alta da moeda única. Pois bem hoje pela manhã ultrapassou dois pontos que considerava importantes: 1,24 e 1,245. Como eu acredito numa alta ate 1,27/1,28 vou aguardar uma pequena retração para entrar no trade. TRADE - 21082012 ATIVO - EURUSD POSIÇÃO - COMPRA PREÇO DE ENTRADA - 1,2415 STOPLOSS- 1,22 TARGET- 1,27/1,28 Lembrem que é um trade para tirar um "belisco" Fique ligado!

Na vida, de tempos em tempos, surpresas acontecem. Algumas mais, outra menos previsíveis. Eu tive uma analista que marcou bastante a minha vida e numa determinada secção ela disse: A Maioria das vezes que você fica com raiva de alguém, é porque está com raiva de você mesmo. Esperava uma mudança desta pessoa, que não aconteceu. A partir deste dia avalio estas situações com mais cautela, para separar "torcida" da realidade. Depois desta introdução, o que poderia ter me deixado tão surpreso? Era real minha expectativa ou torcida? Se o motivo fosse o mensalão, pelos réus terem sido julgados como culpados, o título deveria estar em letras garrafais. Mas lógico que não é esse o caso, vejam o gráfico a seguir. Ele já é um velho conhecido de vocês, pois já publiquei algumas vezes a comparação entre o índice da bolsa Chinesa - CSI 300 contra o SP500, e os motivos da performance horrível, do primeiro, é que os investidores estão retirando seus recursos da China, uma vez ...

Acredito que o euro pode estar encarnando a Fênix! Todo mundo acha que vai "virar pó", e quando isto é uma unanimidade, normalmente não acontece. Fora o acertar na mosca, você encontrou alguém que não recomenda vender? Seja honesto! Pois bem, eu estou desconfiado há um bom tempo que esta queda pode não acontecer agora , uma vez que tecnicamente não está num ponto confortável. Acredito que antes de cair mais forte, poderá recuperar um pouco pelo menos. Coloco minha mão no fogo? NÃO, apenas para dar um belisco. Se tivesse com um revolver na cabeça(*), compraria para um objetivo de +/- 1,28, se chegar lá vamos analisar se continua ou reverte, mas só depois de ultrapassar 1,24/1,245, o post  euro-caixão  ainda é valido. (*) Este termo é muito usado no mercado para situações de duvida quanto a direção do ativo. - David, Nem vou considerar sua previsão que continuaria até 1,28, mas vou te dar um voto de confiança, mas acima, só um louco pode achar isto!...

Vejam que maravilhoso este novo helicóptero que foi colocado à disposição do Bernanke, e parece que ele não está disposto a usar, pelo menos no curto prazo. Eu venho publicando as inúmeras investidas pelos BCs ao redor do mundo, que se utilizaram deste mecanismo para evitar uma recessão ou quem sabe, uma depressão. Com tudo isso, seria lógico esperar que a inflação se elevasse, afinal, quem é considerado primeira linha, nos dias atuais, vem praticando uma política "sem juros", literalmente zero. Os terroristas de plantão, eu incluso, vêm anunciando que a inflação vai para as nuvens, mas os dados não apontam para isso, vejam o gráfico abaixo: As linhas coloridas apresentam diversos índices de inflação nos USA, assim ninguém pode dizer que tem alguma manipulação. Como vocês podem constatar nos últimos 20 anos, ela tem ficado contida entre 1% e 3% a.a., e nós últimos 4 anos, o FED trabalhou muito, distribuindo   Bucks para o povo....

Em finanças o termo " receita de bolo" é empregado quando um processo repetitivo é usado para atingir um objetivo. Acho válido, mas para investir na bolsa, será que dá certo? Vejam abaixo, através do gráfico, o que eu encontrei. Não entenderam? Então prestem bem atenção: Usando o padrão de decêndio como um guia para 2.012, anos que terminam em 2 são fortes candidatos a registrar um mínimo durante o ano. Desde de 1.930, o SP formou mínimos em 1.932, 1942, 1962, 1982 e 2.002, ou seja 62,5% dos casos. O gráfico acima apresenta estes períodos comparados com o atual. O caso base para anos terminados em 2, é uma correção de 18%, em relação ao ano anterior, e esta mínima é formada no mês de maio, embora em metade dos casos esta baixa ocorre entre abril e junho. Em media, a alta deste mínimo é 33,5% e perdura até dezembro. Embora a media de retorno do ponto de baixa para o ponto de alta seja elevado, a media dos anos de...

A China é hoje a grande fábrica de nosso Universo, e para não correr o risco de parar sua produção, precisa de muita matéria prima. O Brasil se beneficiou nestes últimos anos, deste movimento. A África é um continente que está estagnado por décadas, os principais motivos são: pobreza, falta de infraestrutura e principalmente Governos nada confiáveis, por conta disso ficou esquecida, mas não para os Chineses, que resolveram correr este risco e investir pesado neste Continente. O mapa acima, elaborado pela consultoria Stratfor, dá uma dimensão dos investimentos feitos desde 2010, se vocês se atentarem, vão notar que a grande maioria está na área de commodities, e o valor global, estimo entre U$75,0 a U$ 100,0 bilhões. Para os ocidentais, a África parece algo arriscado, porém do ponto de vista Chinês não, pois com este volume de recursos, além de terem acesso a estas matérias primas, eles têm condições de exercer influência política nestes países, ...

Ter filhos na adolescência nos remete a lembranças de nosso tempo de escola, no almoço do dia dos Pais, surgiu a pergunta: Quais as três leis de Newton, na sequência? A ação e reação foi imediata, mas lembrar a sequencia hummm..., tive que apelar para o Google, que nunca te deixa na mão. Pois bem, é exatamente sobre ela, a 3º lei que vou usar hoje para comentar o SP500. Há alguns dias, propus um trade de venda deste ativo  trade-31072012 , e lá define os parâmetros a serem seguidos, também observei que o atrativo é por conta de um bom risco x retorno, embora não seja "bater em morto". Muito bem, vejamos o gráfico atualizado. O retângulo em verde representa uma boa área para a ação, e foi o que fizemos. Como vocês podem notar, hoje ultrapassou a linha superior deste retângulo, que por si só já nos deixa alerta A linha vermelha representa nosso stop loss e como na lei de Newton vamos reagir se ultrapassar esta linha, pois...

Todo mundo ficou horrorizado com as imagens do Tsunami que assolou o Japão no ano passado, porém o que mais impressionou foi a capacidade da população em suportar a dor, e como eles trabalharam para recuperar os estragos. As fotos ao lado são um dos exemplos, num espaço curto de tempo, as estradas, casas e pontes foram reconstruídas em tempo recorde. Economicamente, o Japão vive uma estagnação por mais de 20 anos, e para enfrentar esta situação o Governo injetou quantidades enormes de moeda, buscando reanimar os consumidores, com muito pouco, ou quase nenhum, sucesso. O gráfico acima  apresenta a situação da dívida líquida japonesa comparada ao seu PIB, é a pior de todos os países desenvolvidos, é isso aí, pior que a da Grécia! É válido se perguntar, mas por que ainda não sofreu como os países do Club Med? A resposta é que 95% da dívida é financiada internamente através de poupança, porém quanto mais os japoneses se aposentam, mais esta atitude tende a mudar dr...