O sonho de todos #Ibovespa

 

Quando eu era criança, sonhava em ganhar os prêmios oferecidos nos álbuns de figurinhas. Gastava parte da mesada (ou toda) para encontrar as figurinhas carimbadas; se as tivesse, conseguiria as outras mais fáceis em trocas com os amigos. Nesse campo tive meu primeiro sócio, um vizinho do prédio onde morava. Certo dia, fui à banca e consegui uma carimbada em uma das dezenas de pacotes que comprei. Não tive dúvidas, peguei o ônibus (com 7 anos!) e fui à Praça da Sé buscar meu prêmio, uma máquina fotográfica Kodak. Retornei rapidamente para casa, com medo de alguém roubar minha joia, à espera do meu sócio. Comemoramos muito, e depois nunca mais usamos essa máquina fotográfica.

Na minha adolescência mudaram os prêmios, mas a vontade de ganhar continuava. Esse é um sonho que todos os seres humanos têm em maior ou menor escala. Emocionalmente, acredito que existem duas vontades no subconsciente, a de ser um vencedor e fazer uma operação de risco x retorno muito vantajosa – suponho que ninguém vá comprar a banca de jornais para encontrar uma figurinha carimbada! O jogo faz parte das vontades dos humanos.

Até um tempo atrás, eram poucas as oportunidades de apostar: com amigos num jogo de futebol — e cá entre nós, com odds sem o menor critério, do tipo 1x1 quando as chances não são iguais — ou num jogo de pôquer. Fora isso, teria que ir ao um Cassino. Mas isso mudou drasticamente, como Aaron Brown reportou na Bloomberg.

As notícias mais importantes para investidores de longo prazo raramente estão nas manchetes. Grandes jogadas contrariadas raramente vêm de coisas em que a maioria das pessoas não acredita; pelo contrário, são baseadas em coisas que a maioria das pessoas ignora.‎

‎Veja as recentes notícias de que o grande jogador de beisebol Alex Rodriguez — que ganhou o apelido de "A-Rod" durante seus dias de jogo — e seu parceiro de negócios, Marc Lore, estão investindo em uma nova empresa com o objetivo de ser um "mercado de ações" para atletas profissionais. Esta pode ser a notícia de investimento mais importante de 2022. Não, não que Rodriguez esteja colocando dinheiro em algo chamado Mojo que vai‎ ‎ permitir que os fãs tomem uma posição sobre os jogadores ‎‎cujos valores sobem e caem com base em suas performances no campo, mas que uma revolução silenciosa está ocorrendo nas apostas esportivas, atraindo fundos de capital de risco e interesse de conhecedores sem muita exposição pública.‎

Antes de decidir que apostas esportivas são triviais demais para afetar a estratégia de investimento a longo prazo, considere três fatos. Primeiro, a coisa é grande. Embora as estatísticas sejam difíceis de identificar, é algo como a décima maior indústria global medida por lucros, funcionários ou valor de mercado. Além disso, indústrias maiores como imóveis comerciais ou construção não tocam tantas pessoas quanto apostas esportivas. A maioria das apostas esportivas é ilegal, e grande parte é informal, mas supera as operações comerciais — venda de ingressos, receitas televisivas — dos verdadeiros esportes em que as pessoas apostam. Esportes profissionais foram ‎‎criado por corretores‎‎ para dar às pessoas coisas para apostar, não devido à demanda dos espectadores para assistir jogos. Isso é óbvio em esportes como corrida de cavalos e boxe, mas uma pequena pesquisa mostra que é verdade para outros esportes profissionais também.‎

‎Em segundo lugar, as apostas esportivas tiveram profundos efeitos econômicos. Foram os corretores que financiaram primeiro o telégrafo e depois a rede telefônica, e o jogo em geral (não apenas apostas esportivas), juntamente com a pornografia financiada pelo desenvolvimento precoce da Internet. O jogo também tem sido um grande usuário de criptomoedas.‎

‎Finalmente, as apostas esportivas desempenham um papel importante na formação da tomada de decisões de risco das pessoas. As finanças podem ser chatas e intimidantes, e muitas vezes isolamos os jovens dela com preconceitos culturais e regulamentos, como tentativas de ‎ ‎desencorajar a "gamificação" ‎‎da negociação de ações. Quando os adultos tomam suas primeiras grandes decisões financeiras — que tipo de hipoteca obter, como alocar um 401(k)) — eles geralmente têm muito mais experiência prática observando e participando de apostas esportivas do que qualquer tipo de tomada de risco financeiro.‎

Os millennials estão adotando uma abordagem radicalmente diferente para investir do que qualquer geração anterior. Vemos isso no sucesso de ‎ RobinHood Markets Inc.‎, em ações de meme, em criptomoedas e em tokens não fungíveis. A linha entre o jogo e o investimento, sempre embaçada, parece ter desaparecido para pessoas com menos de 40 anos. Essa mudança geracional foi catalisada pela tecnologia de comunicação, especialmente telefones inteligentes, e inovações financeiras reduzindo os custos de transação para níveis microscópicos. Podemos olhar para as mudanças no comportamento de apostas esportivas milenares como uma pista de como os mercados financeiros evoluirão à medida que esta geração entra em seus anos de poupança máxima.‎

‎O investimento de Alex Rodriguez baseia-se na crença de que os millennials querem um tipo de aposta esportiva mais analítico e de longo prazo. Em vez de adivinhar qual cavalo ganhará uma corrida, ou qual time de futebol marcará mais pontos, as novas start-ups de apostas esportivas estão oferecendo apostas mais como um mercado de ações em que os apostadores se expõem ao desempenho de longo prazo de jogadores individuais. Existem muitas variações desse conceito, que se inspira tanto em esportes de fantasia quanto em futuros esportivos. A tecnologia para a execução dessas trocas é resultado direto de inovações financeiras, como hedging dinâmico e ‎ ‎negociação de alta frequência‎.

‎É interessante que a Geração X, a geração antes dos millennials, fez o oposto. Nas décadas de 1980 e 1990, o que era chamado de "interfaces de negociação da Nintendo" na época trouxe milhões de pessoas para o day-trading on-line — substituindo o mercado de ações analítico e de longo prazo por algo mais como um jogo ou uma aposta esportiva tradicional. Empresas como E*Trade e Ameritrade, que capitalizaram essa tendência, tornaram-se grandes corretoras. O movimento catalisou mudanças fundamentais na forma como funcionam os mercados financeiros.‎

‎Adivinhar tendências populares é difícil, e talvez a ideia de mercado de ações para atletas profissionais encalhará em obstáculos regulatórios ou não é o que os millennials querem. Mas se for bem-sucedida, os investidores devem prestar atenção por três razões específicas, e uma razão abrangente. Primeiro, pode ser um negócio muito grande. Uma indústria de apostas esportivas divertida, legal e fácil de usar que corresponde aos gostos milenares pode ter enormes ganhos e valorização do mercado. Em segundo lugar, mudaria a forma como os esportes são gerenciados, com mais ênfase nas estatísticas dos jogadores do que no sucesso da equipe. Em terceiro lugar, as lições aprendidas investindo em ações de jogadores moldariam quantas pessoas tomam suas decisões financeiras.‎

Tudo que estamos observando em termos de possibilidades foi possível pela acessibilidade da internet e principalmente a portabilidade do celular, como enfatiza o artigo. Para as pessoas comuns, é muito difícil enveredar pelo mercado financeiro para operar ações, apenas uma parcela pequena se aventura nesse caminho com resultados muito questionáveis – uma estatística a que tive acesso no passado concluía que 80% dos traders perdiam a totalidade de seu capital em seis meses. Já no esporte, se consideram mais qualificados a entrar. Com os volumes aumentando da forma observada acima, é de se esperar que surjam novos parâmetros de acompanhamento dos atletas/clubes, bem como o uso de inteligência artificial, um novo mundo aberto. Isso me leva a concluir que uma parcela dos traders do Robin Hood acrescida de outros novos participantes devem garantir um mercado enorme a se constituir. Fiquem de olho, apostar (e ganhar) faz parte dos desejos de todos nós!

Antes de entrar na seara técnica, gostaria de compartilhar algumas informações importantes sobre a Rússia. Sou da opinião que Putin enfrentará forte pressão de seus cidadãos com o passar do tempo. Embora a maior parte das empresas de mídia e financeira tenham resolvido abandonar esse país, uma grande parte da população as usava, como se pode ver na ilustração a seguir. Os meios de comunicação mais corriqueiros como o WhatsApp (ou o correlato que possa lá existir) não poderão ser represados. Acredito que a raiva será divulgada nesses meios, ou seja, a guerra hoje em dia fornece mecanismos de opinião da população, o que não ocorria no passado. A conferir!

Nesse outro gráfico se nota a importância do óleo russo em termos de maiores produtores, sem, contudo, significar um problema enorme. O grande problema é que o óleo é um produto inelástico, ou quase isso, significando que um aumento de preço não é acompanhado por uma redução na demanda. Naturalmente, dentro de condições razoáveis, pois se a alta for absurda, tipo dobrar de preço, certamente terá algum efeito na demanda.

Não adianta contar com carros elétricos e todo o esforço do mundo em substituir a energia por fontes alternativas, isso demorará muito tempo para ocorrer. No curto prazo, o mundo Ocidental vai ter que pedir penico para a Venezuela, e nós assistiremos vídeos de seu presidente, Maduro, dizendo que a bandeira de seu país combina com a americana!

No post to-fora-ibovespa, fiz os seguintes comentários sobre o Ibovespa: ...”  O Mosca decidiu não se envolver, principalmente pelo fato de não ter completado as 5 ondas (*). Eu tive que fazer algumas mudanças na sequência de 5 ondas em verde, mudando para a formação para Ending Diagonal” ... ...” (*) Tecnicamente pode ser que a sequência terminou com a W5 “muito pequena” (sinal em laranja)” ...

Como eu estava desconfiado, a onda 5 (verde) parece não ter acabado. Caso esse seja o caso, o objetivo de término ficaria entre 117,3 mil e 123,6 mil (embora uma variação grande, esse deve ser o intervalo esperado).

Hoje pela manhã na reunião da Rosenberg fiquei em dúvida se deveria fazer uma sugestão de compra. O stop loss pode ser sugestivo, já que posso colocar em 107,5 mil, resultando num lucro potencial de 6% no objetivo mínimo, para uma perda de 2,8% no stop loss sugerido.

Parece um bom risco-retorno, mas iria violar uma promessa que fiz aqui, a de não entrar nos mercados sem que houvesse a confirmação de 5 ondas – no caso, em verde. Vou manter minha promessa, esse seria um trade de curto prazo e fica aqui a sugestão para quem quiser se envolver. Não podemos esquecer que hoje tem reunião do Fed e do BCB.

O SP500 fechou a 4.357, com alta de 2,24%; o USDBRL a R$ 5,0804, com queda de 1,61%; o EURUSD a € 1,1033, com alta de 0,75%; e o ouro a U$ 1.924, com alta de 0,36%.

Fique ligado!