Um dia de sorte #SP500

 

Quando eu era diretor da Planibanc, um bom tempo atrás, éramos considerados uma quadra de ases pelo mercado. Quatro engenheiros faziam a gestão dessa corretora, e naquele momento quem sabia fazer conta de juros compostos já saia quilômetros na frente. Bons tempos, malditos computadores! Hahaha ...

Num determinado ano, Emir Capez, diretor responsável pela área de ações, fez uma aposta com a Corretora Indusval de que ao final do ano nosso lucro seria maior que o dela. Quando os resultados estavam prontos, e com um lucro expressivo, resolveu ligar para seu colega a fim de verificar quem havia ganhado a aposta. Esse profissional perguntou qual tinha sido o nosso lucro. Quando Emir disse o resultado, ficou surpreso e tentou uma última cartada: “Esse lucro é em dólares ou reais? “

Não preciso dizer que ganhamos de lavada, a pergunta já anunciava isso.

Ontem a empresa de aluguel de carros Hertz anunciou que estava colocando uma ordem para comprar 100.000 automóveis da Tesla, um pedido nada normal e recorde dentro do segmento de veículos elétricos. O mais interessante é que a Hertz tinha quebrado quando da eclosão da pandemia. Naquele momento, vendeu toda sua frota a preço da banana, pois precisava de caixa desesperadamente, antes do mercado de usados explodir de preço. Agora faz esse pedido...Era bom o Elon Musk checar o crédito antes de comemorar.

A fortuna de Elon Musk subiu U$ 36 bilhões somente ontem — nesse caso, mesmo que fosse em reais, quem não gostaria? Esse é o maior ganho da história do Bloomerg Billionaries Index. Com essa marca, passou à frente de todos os bilionários conforme tabela abaixo.

Um artigo de Joshua M Brown no post The Reformed Broker trata da ganância e do medo, atribuindo uma mudança nesses sentimentos seculares do ser humano quando o assunto é financeiro.

‎"Através das épocas, as pessoas basicamente agiram e reagiram da mesma forma no mercado como resultado de: ganância, medo, ignorância e esperança. É por isso que as formações numéricas e padrões se repetem constantemente."‎

Jesse Livermore disse isso 100 anos atrás.

O ‎‎Medo‎‎ que vejo hoje em dia é o medo de se tornar uma relíquia do passado. O medo de ver seus pares se catapultarem à sua frente. O medo de perder, que foi bem documentado e tornou-se o espírito dos tempos em que vivemos. Isso passou a ser resultado de o Nasdaq ter ganho uma média anual de 25% desde o final do último mercado de queda em 2009 — um retorno de 1500%. Adicione as centenas de bilhões de dólares que vêm inundando os mercados privados, criando uma nova classe de mega-ricos, enquanto as pessoas normais nem sequer conseguem ver um símbolo de ticker ou uma cotação de preço. Em seguida, adicione as fortunas de bilhões de dólares da noite para o dia para as pessoas do mercado de criptomoedas enquanto assistimos ao maior evento de criação de riqueza em massa na história da humanidade acontecendo bem diante de nossos olhos.‎

‎O tipo de medo que hoje impulsiona a maior parte da atividade do mercado (porque impulsiona a maioria dos participantes do mercado) é algo diferente do medo que estamos acostumados a ler sobre história. Eu rotularia esse tipo de medo ‎‎insegurança.‎‎ O medo de ser deixado para trás e parecer um tolo. Não é surpresa que ‎‎Have Fun Staying Poor‎‎ ou #HFSP se tornou um dos memes mais duradouros do momento em que estamos agora.‎‎ Sempre que você vê pessoas fazendo coisas inexplicáveis com seu capital nos mercados nos dias de hoje (público ou privado), a explicação não está tão longe do seu alcance quanto você poderia pensar. ‎‎Insegurança‎‎ é provavelmente a resposta.‎

‎A outra força motriz nos mercados, tradicionalmente, tem sido ‎‎a Ganância.‎‎ Acho que estamos testemunhando uma variação da ganância que eu rotularia ‎‎de inveja.‎‎

‎Mesmo as pessoas ganhando — isso não é suficiente para eles. O dinheiro não vem ao caso. Eles também precisam que outros sintam a dor de não ter estado certos. ‎‎Eu te disse, deveria ter me escutado.‎‎ As comemorações pública e demonstrações de vaidade parecem quase propositalmente encenadas para provocar reações hostis da multidão. Como se fosse um esporte. E felizmente para as métricas de engajamento, não há falta de amargura na cadeia de suprimentos para provocar essa reação desejada. Temos um poço infinito do qual extrair. Se você está procurando problemas em sua vida, tuitar sobre suas vitórias é uma maneira realmente conveniente de produzi-los. Nunca foi tão fácil conseguir que mil estranhos odeiem você visceralmente e desejem sua morte. Fora isso, é muito divertido.‎

‎A inveja fará você correr riscos selvagens com um portfólio. Especialmente quando tudo o que vê ao seu redor são tantas pessoas que você despreza lucrando com coisas que você sabe que elas mesmas mal entendem. Quanto mais exposição temos à maneira como os outros estão investindo, mais começamos a olhar para seus retornos como se esse fosse o benchmark apropriado. Todo senso de razão e perspectiva é deixado para trás. ‎‎Se aquele idiota está fazendo isso, eu posso fazer melhor.‎‎ Temos uma classe inteira de ações hoje que são investidas sob a premissa de que as outras pessoas envolvidas nelas são pessoas ruins que não merecem ganhar dinheiro na compra ou na venda. É um Jogo de RPG Online Massivamente Multiplayer (MMORPG) como World of Warcraft. Isso não é mais investir. É outra coisa. Nos quadros do Reddit, você pode ver o quanto da ênfase está naquelas ‎‎pessoas‎‎ que perdem em vez do ‎‎nosso lado ganhar.‎‎ Não faz sentido até você começar a pensar sobre isso em termos de videogame.‎

‎Livermore também disse: "Não há nada de novo em Wall Street. Não pode haver por que a especulação é tão antiga quanto as montanhas. O que quer que aconteça no mercado de ações hoje já aconteceu antes e vai acontecer novamente." E eu acho que isso ainda é verdade, mas com uma pegadinha. Livermore tinha algumas dúzias de homens brincando ao lado dele nas casas de apostas de Boston, ou algumas centenas de homens na bolsa de valores ou mercadorias, onde todos se conheciam e se viam pessoalmente todas as manhãs. Você tinha rivais, e contrapartes que você via como o inimigo, mas era um lugar pequeno e apertado. Uma briga de facas. Esta coisa hoje é guerra nuclear. Sem sobreviventes. É um evento de Squid Game em escala global. Milhões de estranhos sem nome e sem rosto em um ambiente online que literalmente não conhece limitações espaciais ou geográficas. É um ambiente em que os jogadores mais ricos e bem-sucedidos como Chamath e Steve Cohen podem ser publicamente —‎‎diariamente‎‎ — abordados pela multidão jogando merda sobre eles nos becos. Não sei se a heurística com que Livermore jogava o jogo seria tão facilmente aplicada agora.‎

‎A Bloomberg tem um índice que calcula a riqueza crescente e em queda dos bilionários do mundo em tempo real. Imagine sentar-se no seu caminhão no estacionamento de um Walmart olhando para isso no seu telefone enquanto sua esposa corre para pegar detergente. Enquanto Nathan Mayer Rothschild estava acumulando suas fortunas nas bolsas de Londres e Paris no início dos anos 1800, 99,99% de todas as pessoas que viviam na Terra não tinham conhecimento de sua existência, muito menos as façanhas de hora em hora de suas especulações de mercado. Hoje aprendemos sobre rappers que lucram dez dígitos em IPOs através de alertas de texto do TMZ.‎

‎E no meio desse miasma, com trilhões de dólares sendo acumulados à vista de todos, não é surpresa que dois sentimentos consistentemente borbulham até a superfície – Insegurança e Inveja – repetidamente. ‎‎Por que estou ficando para trás? Por que esse fdp não está? ‎

Muito interessante a colocação de Joshua para a maciça concentração de riqueza que está sendo formado graças a atitude dos Bancos Centrais, que ao evitar uma catástrofe maior gerou uma hiperinflação nos preços dos ativos. A riqueza está sendo canalizada de forma exponencial para aqueles que se encontram posicionados nas empresas bem-sucedidas da Revolução Digital — mas mesmo os que não estão tão bem-posicionados, ou que têm algum patrimônio, se beneficiam desse movimento.

Vivemos hoje de forma semelhante ao que eu dizia nos anos 80. Naquele momento, um ótimo banco, um bom banco, um banco médio, ou um banco ruim, todos era bons negócios. Hoje faria uma alteração, quem tem um enorme patrimônio, grande patrimônio, bom patrimônio ou pequeno patrimônio, todos estão ganhando.

O dia de sorte de Elon Musk faria milhões de pessoas felizes, e tiraria bilhões de pessoas da pobreza! Não virei socialista, mas o mundo está ficando muito injusto! Agora, o Brasil não poderia estar mais na contramão do mundo, as bolsas no exterior recordes diários, e aqui quedas diárias! Amanhã, mais comentários sobre nosso país.

No post devagar-e-de-repente fiz os seguintes comentários sobre o SP500: ...” Se, esse mini movimento de alta terminasse agora, uma correção deve levar o SP500 para algum ponto destacado no retângulo. Como eu não sei se alta irá reverter agora, esses níveis podem se alterar. Sugiro que o leitor fique atento nos próximos dias para a sugestão de trade” ...

Nesse post, meu amigo comentou que eu havia perdido o bonde. Olhando para hoje, de certa forma já deveria ter retornado à bolsa que vem apresentando altas consecutivas. Vejamos como nos encontramos.

Incialmente se fixe no retângulo, o SP500 estaria no estágio avançado da onda 1 em verde. Hoje praticamente atingiu o objetivo de 4.601, que na sequência, uma retração deveria levar a 4.492 onde uma possível sugestão de compra será dada – a ser mais bem definido o nível. Depois de terminado a onda 1 em verde, uma correção deveria levar o SP500 ao nível entre 4.512/4.421. Esse poderia ser o outro momento para entrar.

- Boa David, vou anotar tudo aqui e vai dar para ganhar um fortuna, vou colocar o Elon no bolso!

Hahaha ... nenhum dos dois! Fique tranquilo e siga o Mosca, você deve ter até pensado em ficar vendido ao término da onda 1 em verde. Não faça isso! Num mercado de alta, não recomendo ficar vendido mesmo que haja uma grande evidencia. Siga o Mosca, por enquanto não tem do que se arrepender!

O SP500 fechou a 4.574, com alta de 0,18%; o USDBRL a R$ 5,57, com alta de 0,26%; o EURUSD a € 1,1600, sem variação; e o ouro a U$ 1.793, com queda de 0,76%.

Fique ligado!